La red Ethereum se someterá a una importante actualización el 4 de agosto, ya que se espera que la tan esperada bifurcación dura de Londres se lance en el bloque 12,965,000. La transición es parte de una hoja de ruta que conduce al lanzamiento de Ethereum 2.0, que tiene como objetivo migrar la red a un mecanismo de consenso de prueba de participación.

Al dejar de depender del intenso consumo de energía de la minería, el objetivo principal es aumentar drásticamente la capacidad de la red mediante el uso de procesamiento paralelo, también conocido como fragmentación.

La próxima actualización de Londres implementará la propuesta crítica de mejora de Ethereum EIP-1559, lo que hará que los costos del gas Ether (ETH) sean más predecibles. Este controvertido cambio incluye un proceso de quema de tarifas de transacción que podría convertir a Ether en un activo deflacionario.

Durante el último mes, el precio de Ether ha estado en una rutina bajista a pesar de que el precio se recuperó bien de la caída a $ 1,500, pero los operadores aún desconfían de abrir posiciones. Para el tipo actual de acción del precio, las estrategias de opciones brindan excelentes oportunidades para los inversores con un objetivo de rango estrecho para un activo.

Por ejemplo, el uso de contratos de futuros apalancados podría ser una solución para un escenario en el que se espera un aumento de precio del 20%, pero limitar la desventaja requeriría un límite de pérdidas estricto. En pocas palabras, el riesgo-recompensa por lo general no se amortiza en mercados volátiles.

Investiguemos cómo la estrategia de opciones Long Butterfly puede dar a los traders una ventaja en mercados muy ajustados.

Las opciones comerciales pueden ayudar a los inversores a evitar liquidaciones

El uso de varias opciones de compra (call) puede crear una estrategia que permita ganancias 3 veces más altas que la pérdida potencial. La estrategia de mariposa larga permite que un operador se beneficie del alza mientras limita las pérdidas.

Es vital recordar que todas las opciones tienen una fecha de vencimiento establecida y, como resultado, la apreciación del precio del activo debe ocurrir durante el período definido.

A continuación se muestran los retornos esperados usando las opciones Ether para el vencimiento del 27 de agosto, pero esta estrategia también se puede aplicar usando diferentes marcos de tiempo. Aunque los costos variarán, la eficiencia general no se verá afectada.

Estimación de pérdidas y ganancias. Fuente: Deribit Position Builder

Esta opción de compra le da al comprador el derecho a adquirir un activo, pero el vendedor del contrato recibe una exposición negativa (potencial). Esta es la razón por la que la estrategia Long Butterfly abre una posición corta utilizando la opción de compra de $ 2,800.

Para ejecutar la orden, el inversor compra 3 opciones de compra de Ether con un strike de $ 2,400 mientras vende simultáneamente 4 de las llamadas de $ 2,800. Para finalizar la operación, tienen que comprar 1 Ether de las opciones de compra de $ 4,000 para crear una protección al alza.

Los contratos de precios de intercambio de derivados en términos ETH y $ 2,366 era el precio cuando se cotizó esta estrategia.

El premio son ganancias de 3 a 1 con desventajas limitadas

En esta situación, cualquier resultado entre $ 2,485 (5% de ganancia) y $ 3,620 (53% de ganancia) produce una ganancia neta; por ejemplo, un aumento de precio del 15% a $ 2,720 da como resultado una ganancia de 0.25 Ethernet.

Mientras tanto, la pérdida máxima es 0.105 Ether si el precio está por debajo de $ 2,400 o por encima de $ 4,000 el 27 de agosto.

El atractivo de la estrategia mariposa es un potencial de 0.32 Ether nuevamente a $ 2.820, que es 3 veces más significativo que la pérdida máxima. En general, la operación produce un resultado de riesgo-recompensa mucho mejor en comparación con la negociación de futuros apalancados cuando se considera la desventaja limitada.

Las estrategias de opciones que involucran múltiples strikes brindan una ventaja decente para los operadores alcistas que buscan exposición a la bifurcación dura de Ethereum en Londres el 4 de agosto. La única tarifa inicial requerida es 0.105 Ether, que es suficiente para cubrir la pérdida máxima.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.