El análisis técnico, el estudio de los patrones de los gráficos, es una herramienta que ayuda a los operadores a aumentar su ventaja sobre los demás.

Esto se hace manteniendo al operador en el lado derecho de la tendencia y proporcionando advertencias cuando la tendencia está a punto de revertirse. Hay muchos indicadores y patrones que pueden lograr esta tarea, pero no hay un indicador en particular que se ajuste a todas las condiciones del mercado.

Por lo tanto, los comerciantes prefieren utilizar una combinación de indicadores, que son útiles tanto en los mercados de tendencia como en los de rango. Sin embargo, esto no significa que el operador deba abarrotar cada gráfico con todos los indicadores disponibles. En algunos casos, el uso de demasiados indicadores solo obstaculizará el proceso de toma de decisiones y creará confusión en lugar de ayudar al comerciante.

A medida que los traders desarrollan sus habilidades de lectura de gráficos, tienden a reducir la cantidad de indicadores y a utilizar los que se adaptan mejor a su estilo de negociación. Aquí nuevamente, no existe un conjunto perfecto de indicadores que den mejores resultados que otros, es solo una cuestión de preferencia y práctica.

En este artículo, el conjunto de indicadores que se discutirán son los promedios móviles y el índice de fuerza relativa. Sin profundizar demasiado en los tecnicismos de cada indicador, se destacarán las formas básicas de utilizarlos de forma eficaz. Los métodos discutidos aquí no son de ninguna manera completos, hay una miríada de otras posibilidades y los comerciantes pueden usar los que mejor funcionen para ellos. La explicación se puede utilizar como guía para perfeccionar aún más las habilidades de análisis.

Promedios móviles

Los promedios móviles siguen la tendencia o también se denominan indicadores rezagados, ya que brindan una retroalimentación retardada después de que el movimiento del precio ya se ha producido. Los marcos de tiempo más populares que se utilizan para comerciar e invertir son los promedios móviles de 20, 50 y 200 períodos. Los traders a corto plazo también utilizan los promedios móviles de 5 y 10 períodos, pero tienden a variar y pueden no ser adecuados para todos.

Hay cuatro tipos de promedios móviles: simple, exponencial, suavizado y ponderado, pero los más populares en uso son los promedios móviles simples y exponenciales.

Para el cálculo, los promedios móviles exponenciales dan más peso a los datos de precios recientes, por lo que tienden a responder rápidamente a los cambios de precios. Por otro lado, un promedio móvil simple da la misma ponderación a los datos de precios, por lo que tienden a ser comparativamente lentos en responder a los cambios de precios.

Por lo tanto, los comerciantes tienden a usar EMA para el período de tiempo más corto, como 10 y 20, ya que captan los cambios rápidamente y para los períodos de tiempo más largos, se usan las medias móviles simples porque las tendencias generalmente no cambian de dirección rápidamente. Para el ejemplo actual, se utilizarán la EMA de 20 días y la SMA de 50 días.

Índice de fuerza relativa (RSI)

El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de impulso, que captura cambios en el precio y funciona como un oscilador que oscila entre valores de 0 a 100.

Como práctica general, las lecturas por debajo de 30 se denominan sobreventa y por encima de 70 se presume que están sobrecompradas. Si bien estos límites funcionan bien durante un mercado de rango limitado, tienden a dar señales falsas durante las fases de tendencia.

El marco de tiempo más utilizado es un RSI de 14 períodos. Sin embargo, esto no está escrito en piedra porque los operadores a corto plazo pueden usar un RSI de 5 o 7 períodos, mientras que los inversores a largo plazo pueden optar por un RSI de 21 o incluso 30 períodos.

Uno de los usos más populares del RSI es detectar una divergencia, que advierte a los operadores de una posible inversión de tendencia. Después de lo básico, veamos algunos métodos para usar los indicadores para el análisis.

Lo primero que debe aprender un comerciante es detectar una tendencia. Operar en la dirección de la tendencia es gratificante porque una tendencia establecida ofrece varias operaciones rentables. Entendamos esto con alguna acción del precio de las criptomonedas.

Ejemplos de un mercado de rango limitado

Gráfico diario BTC / USDT. Fuente: TradingView

En un mercado de rango limitado, los promedios móviles se entrecruzan y no se inclinan hacia arriba o hacia abajo durante un período de tiempo prolongado. Vea el área encerrada por la elipse en el gráfico de arriba donde Bitcoin (BTC) permaneció dentro del rango y los promedios móviles se aplanaron. Dichos mercados tienden a carecer de dirección y son difíciles de pronosticar y negociar.

Gráfico diario DOT / USDT. Fuente: TradingView

Como se muestra en el gráfico anterior, el precio de Polkadot (DOT) estaba atascado en un rango y los promedios móviles eran planos sin ningún sentido de dirección. Cuando el precio está contenido en gran medida entre dos límites, se dice que el mercado está limitado por un rango.

A continuación, intentemos detectar un mercado en tendencia porque aquí es donde surgen las oportunidades comerciales más lucrativas.

Identificando una tendencia alcista

Gráfico diario BTC / USDT. Fuente: TradingView

Bitcoin estuvo atascado en gran medida en un rango desde el 1 de agosto de 2020 hasta el 20 de octubre de 2020. Durante este período, los promedios móviles fueron planos y sin ninguna dirección.

Sin embargo, el 21 de octubre de 2020, el precio superó el rango y el RSI también saltó al territorio de sobrecompra. Durante el inicio de una nueva tendencia, el RSI generalmente permanece sobrecomprado durante el período inicial de la tendencia y lo mismo podría verse aquí también.

A medida que el precio subió, la EMA de 20 días comenzó a aparecer primero y luego la SMA de 50 días siguió su ejemplo. Cuando se inicia una tendencia, generalmente permanece en vigor durante un período prolongado. Veamos otro ejemplo de tendencia.

Gráfico diario DOT / USDT. Fuente: TradingView

Después de permanecer en un rango desde el 6 de septiembre de 2020 hasta el 27 de diciembre de 2020, el DOT salió del rango el 28 de diciembre de 2020. El RSI también subió a niveles de sobrecompra por encima de 70 y los promedios móviles comenzaron a subir. Nuevamente, observe cómo la EMA de 20 días se movió rápidamente hacia arriba, mientras que la SMA de 50 días tardó en ponerse al día.

En el caso anterior, el RSI no permaneció sobrecomprado durante un período prolongado, sino que se mantuvo por encima de 50, lo que indica que una regla no encaja en todas partes.

Identificar una tendencia bajista

A diferencia de las tendencias alcistas, que tardan en formarse y permanecen vigentes durante un período prolongado, las tendencias bajistas son violentas y pueden extenderse durante mucho tiempo, similar al mercado bajista de criptografía de 2018, o podrían revertir rápidamente la dirección después de una fuerte caída.

Gráfico diario BTC / USDT. Fuente: TradingView

El gráfico anterior tiene dos cosas importantes que el comerciante debe tener en cuenta. Primero, el RSI había estado bajando desde finales de febrero, a pesar de que el precio había seguido subiendo. Este es un signo clásico de una posible inversión de tendencia. Nuevamente, esto no es infalible, pero si los operadores combinan la señal con la acción del precio, entonces la posibilidad de evitar una catástrofe es alta.

La divergencia negativa en el RSI ganó importancia cuando los promedios móviles completaron un cruce bajista donde la EMA de 20 días, que se había mantenido por encima de la SMA de 50 días durante los últimos meses, rompió por debajo de la SMA de 50 días. Esta fue una señal de que la acción del precio a corto plazo se estaba debilitando y la tendencia podría revertirse.

Después de permanecer en un rango durante unos días, Bitcoin se rompió el 12 de mayo y los promedios móviles comenzaron a bajar. Esto, junto con el RSI en territorio negativo, fue una señal para los operadores de que la tendencia se estaba revirtiendo. Mientras el precio permanezca por debajo de las medias móviles y tanto la EMA de 20 días como la SMA de 50 días sigan descendiendo, la tendencia seguirá siendo bajista.

Gráfico diario DOT / USDT. Fuente: TradingView

En el gráfico anterior podemos ver que después de la tendencia alcista, el DOT se atascó en un rango en el que las medias móviles se aplanaron y se entrecruzaron entre sí. Es difícil llamar a esto un máximo porque el precio podría haber ido de cualquier manera. Sin embargo, si el operador también miró el RSI, mostraba una divergencia negativa, advirtiendo de una posible reversión.

La fuerte caída del 19 de mayo confirmó la tendencia bajista ya que ambos promedios móviles comenzaron a bajar y el RSI se encuentra en la zona negativa.

Recuerde, ¡ninguna señal es absoluta!

Para la mayoría de los traders nuevos, los promedios móviles y el RSI son esencialmente el punto de partida para identificar tendencias.

Los inversores que se adentren en el comercio definitivamente deberían practicar la identificación de la tendencia principal, ya que esto podría evitar que vayan contra el mercado y se quemen. En artículos posteriores, se discutirán las estrategias de entrada y salida que utilizan los indicadores.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.