El servicio de finanzas descentralizado B.Protocol ha anunciado planes para una nueva versión que mejorará la liquidación de posiciones de préstamos con garantía insuficiente en plataformas de préstamos.

En un comunicado emitido el martes, el protocolo de liquidez de respaldo para las plataformas de préstamos DeFi reveló que la próxima v2 se basa en un documento técnico para un nuevo creador de mercado automatizado Backstop (B.AMM) escrito por un par de miembros anónimos de la comunidad.

Según una publicación de blog publicada por el fundador de B.Protocol, Yaron Velner, el diseño v1 que utilizó liquidadores profesionales para compartir las ganancias con los usuarios en lugar de los mineros no fue suficiente para abordar el problema de la ineficiencia del capital.

A diferencia de los intercambios centralizados como Binance, que ofrecen operaciones apalancadas hasta 100 veces los depósitos de los usuarios, el índice de apalancamiento en los intercambios descentralizados (DEX) rara vez supera las cinco veces. Este límite de apalancamiento significativamente más bajo es a pesar del enorme grupo de liquidez disponible para las plataformas DEX.

Para Velner y los autores del libro blanco de B.AMM, el bajo límite de apalancamiento de los DEX obliga a las plataformas de préstamos a ser conservadoras con sus factores de garantía crediticia. De hecho, con un alto deslizamiento y diferenciales ajustados en AMM como Uniswap y SushiSwap, la liquidación en las plataformas de préstamos DeFi parece restringida al arbitraje de préstamos flash.

Las plataformas de préstamos DeFi como Maker utilizan un sistema de creador de mercado-guardián (o guardianes) responsable, entre otras funciones, de ejecutar liquidaciones. Estos cuidadores han sido objeto de escrutinio durante los eventos del cisne negro como el Jueves Negro en marzo de 2020.

Sin embargo, como informó anteriormente Cointelegraph a principios de junio, los mecanismos de liquidación de DeFi en general funcionaron bien en medio de un “tsunami de liquidaciones en mayo”.

La solución de B.Protocol al problema consiste en una plataforma que permite a los usuarios proporcionar liquidez para posibles liquidaciones (reembolso de la deuda a cambio de una garantía) a través de un protocolo de reequilibrio automático que convierte la garantía para el pago de la deuda.

Según Velner y el libro blanco de B.AMM, el proceso de reequilibrio se basará en el intercambio estable de Curve Finance invariante para el precio de los activos. Si bien el invariante de intercambio estable está diseñado para pares de activos correlacionados como Dai (DAI) y Tether (USDT), B.Protocol v2 lo expandirá para pares no correlacionados como DAI y Ether (ETH).

En una conversación con Cointelegraph, Velner explicó cómo el invariante de intercambio estable se expandirá para que funcione para pares de activos no correlacionados en B.Protocol v2:

“El sistema está diseñado específicamente para activos no correlacionados. Esto es posible porque el sistema se basa en un suministro de precios externo (por ejemplo, Chainlink). El invariante de swap estable de Curve Finance solo se utiliza para determinar el descuento en el proceso de reequilibrio “.

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Mediante el uso de un feed de precios externo como Chainlink, el precio de los activos de B.Protocol se puede generalizar en términos de dólares estadounidenses.

Según el libro blanco de B.AMM, la plataforma de liquidación de DeFi de alto apalancamiento propuesta puede manejar la liquidación de hasta $ 1 mil millones por mes. El anuncio también reveló que las plataformas de préstamos DeFi pueden aumentar sus factores de garantía hasta cuatro veces en el Protocolo B v2.

Además del potencial para aumentar los factores colaterales para los préstamos DeFi, Velner también le dijo a Cointelegraph que el equipo realizó simulaciones en el protocolo durante los períodos volátiles en mayo y los resultados mostraron rendimientos sustanciales para los usuarios.