La continua adquisición de Bitcoin de MicroStrategy ha provocado la ira del gigante de la banca de inversión HSBC. A pesar de ser una de las firmas de inteligencia empresarial más grandes del mundo, HSBC ha declarado que MicroStrategy es ahora un “producto de moneda virtual”, una designación similar al estado de fondo cotizado en bolsa de pseudo-Bitcoin asociado a la empresa debido a su considerable Bitcoin. (BTC) balance general.

Desde agosto de 2020, MicroStrategy se ha embarcado en una ola de adquisiciones de Bitcoin y ahora posee más de $ 5 mil millones en BTC. Michael Saylor, el CEO de la compañía, también se ha convertido en un abierto defensor de Bitcoin. El evangelismo de Bitcoin de Saylor ha incluido intentos de alentar a otras empresas que cotizan en bolsa a agregar BTC a su balance. De hecho, algunas otras empresas en los Estados Unidos han emulado la adopción de Bitcoin de Saylor.

Con la adopción corporativa de Bitcoin convirtiéndose en algo común, la conversación parece estar cambiando hacia compañías de vida y anualidades y fondos soberanos para ver dónde surgirá la próxima ola de inversión institucional en BTC. Sin embargo, para los jugadores heredados como HSBC, Bitcoin y las criptomonedas, en general, siguen siendo un anatema incluso si las acciones tomadas hasta ahora parecen ser posiblemente arbitrarias.

HSBC incluye acciones de MicroStrategy en la lista negra

HSBC incluyó las acciones de MicroStrategy en la lista negra, evitando que los clientes de la plataforma de comercio minorista en línea del banco en Canadá adquieran las acciones de la compañía. Si bien HSBC no respondió a la solicitud de Cointelegraph de confirmación sobre el informe, el banco ha verificado públicamente la noticia utilizando declaraciones similares contenidas en el mensaje original compartido por los clientes en Twitter.

En el mensaje enviado a los clientes de HSBC InvestDirect que ya poseen acciones de MicroStrategy (MSTR), el banco reveló que las compras adicionales de MSTR ya no serán posibles en la plataforma. El comunicado declaró que dichos clientes podrían mantener sus saldos de acciones actuales de MicroStrategy o vender sus acciones.

Según HSBC, la lista negra estaba en línea con las restricciones criptográficas del banco promulgadas en 2018. Un extracto de la política del banco que figura en el mensaje a HSBC InvestDirect, o HIDC, dice: “HIDC no participará en facilitar (comprar y / o intercambio) producto relacionado con monedas virtuales, o productos relacionados o que hacen referencia al rendimiento de la moneda virtual “.

En respuesta a la noticia, Stuart Hoegner, consejero general de la plataforma de intercambio de criptomonedas Bitfinex, dijo a Cointelegraph que la decisión fue un “paso regresivo” en el contexto del creciente atractivo de las criptomonedas en el ámbito principal, y agregó:

“En lugar de negarse a participar en productos relacionados con monedas virtuales, HSBC debería centrarse en brindar servicios óptimos a sus clientes, muchos de los cuales pagan altas tarifas y tasas de interés sobre los préstamos del banco y los productos de tarjetas de crédito. De hecho, es la capacidad de la tecnología blockchain, en virtud de la eliminación de intermediarios, la que puede mejorar los niveles de inclusión, accesibilidad y transparencia en los productos financieros “.

Dándole sentido a todo

Al señalar a MicroStrategy, HSBC se refirió a la empresa como un “producto de moneda virtual”, de ahí su decisión de evitar que los clientes compren MSTR. Sin embargo, HDIC enumera acciones de varias compañías con una participación significativa en criptomonedas, incluidas Tesla, Square y Hut 8 Mining, por mencionar algunas.

El gigante de la fabricación de vehículos eléctricos de Elon Musk, Tesla, adquirió Bitcoin por valor de aproximadamente $ 1.5 mil millones en febrero. Hut 8 es un establecimiento minero de Bitcoin, mientras que Square opera Cash App, una vía para comprar BTC que también contribuye en gran medida a los ingresos de Square.

A diferencia de MicroStrategy, que solo mantiene Bitcoin en su balance mientras sigue desempeñando su función como firma de inteligencia empresarial, algunas de las acciones negociables en la plataforma HDIC pertenecen a empresas, como Hut 8, que obtienen valor directamente de las criptomonedas.

Al comentar sobre la falta de claridad en la decisión de HSBC, Jeffrey Wang, director de América del proveedor de criptomonedas Amber Group, dijo a Cointelegraph: “Es una pendiente muy resbaladiza para HSBC. ¿Publicarán un conjunto claro de reglas definidas para lo que consideran empresas que obtienen valor de las monedas virtuales? ”

Además, cuestionó: “¿Por qué no han puesto también esta restricción comercial a otras empresas que han revelado públicamente tenencias de Bitcoin como Tesla? ¿Bloquearán el comercio en Coinbase? ” Como cliente de HDIC, Wang también expresó su disgusto por la aplicación desigual de las políticas anti-criptografía de HSBC, y agregó:

“Creo que HSBC está sobrepasando su alcance en su oferta de corretaje minorista. Si una empresa cotiza legalmente en el Nasdaq y cumple con los requisitos reglamentarios, la decisión de comprar estas acciones debe dejarse en manos del usuario final y no del corretaje “.

La prohibición de HSBC sobre el comercio de acciones de MicroStrategy se vuelve aún más extraña, dado que los clientes aún pueden comprar fondos negociados en bolsa que contienen MSTR en la plataforma. En efecto. Según ETF.com, 88 ETF poseen acciones de MicroStrategy.

La lista negra de MSTR no es la primera consecuencia negativa del impulso de inversión de Bitcoin de MicroStrategy. En diciembre de 2020, Citibank rebajó la calificación de las acciones de la compañía citando el enfoque “desproporcionado” de MicroStrategy en BTC.

Nuevas capas de legitimidad

La acción de HSBC coloca al banco firmemente en la esquina de las instituciones financieras heredadas que aún se oponen a la innovación de Bitcoin y las criptomonedas. La medida ofrece la última indicación del repudio del banco a las monedas digitales luego de los esfuerzos para evitar que los clientes repatrien las ganancias del comercio de criptomonedas de los intercambios a sus cuentas bancarias a principios de año.

Mientras tanto, varios actores importantes en el ámbito de las finanzas tradicionales están cada vez más expuestos a Bitcoin y las criptomonedas a medida que la nueva tecnología gana nuevas capas de legitimidad. Desde ofrecer servicios de custodia de monedas digitales hasta establecer plataformas de intercambio de activos digitales, los bancos de Estados Unidos, Europa y Asia están mostrando un mayor apetito por las monedas digitales.

Para Wang de Amber Group, HSBC se mantiene firme en una posición cada vez más pequeña de ser una institución bancaria que sigue siendo reacia a las criptomonedas, y le dice a Cointelegraph:

“Creo que HSBC será una pequeña minoría, si no la única corredora, que restringirá a sus inversores minoristas la compra de acciones en empresas que cotizan en bolsa y reguladas debido a la exposición a las monedas virtuales”.

Recientemente, el gigante europeo de la banca de inversión Société Générale emitió un valor tokenizado que representa uno de sus productos de estructura (paquetes de inversión vinculados a activos y derivados) en la cadena de bloques de Tezos. La noticia marcó el tercer año consecutivo de la emisión de un producto financiero relacionado con blockchain.

En un mensaje a Cointelegraph, Jean-Marc Stenger, director gerente de mercados de capital digital de Société Générale y jefe de su filial de startups fintech, SG Forge, comentó que las empresas de criptografía desafiarán a los actores financieros heredados que tardan en adaptarse a las finanzas digitales emergentes paisaje. En lugar de abogar por evitar los activos digitales, Stenger identificó las ventajas de las finanzas tradicionales en la tokenización basada en activos del mundo real, y agregó:

“Las instituciones financieras tradicionales saben cómo estructurar los activos digitales regulados y cómo hacer frente a los requisitos relacionados (protección de los inversores, reglas para la integridad de los mercados, cumplimiento, KYC, planes de continuidad). Pero lo que es más importante, tienen capacidades de originación y distribución y relaciones comerciales diarias con sus clientes “.

Si bien las ofertas de activos digitales de Société Générale no están vinculadas a las criptomonedas, los principales bancos de inversión estadounidenses como Goldman Sachs y Morgan Stanley buscan ofrecer a sus clientes exposición a los fondos de Bitcoin.

En medio de la continua afluencia de actores institucionales al espacio de Bitcoin, la cuestión de si los gobiernos invertirán en BTC probablemente se esté convirtiendo en una cuestión de “cuándo” y no “si”. Con las compañías de seguros y los fondos de pensiones metidos en el grupo de Bitcoin, los fondos soberanos no parecen estar muy atrás.