El crecimiento del sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha sido un titular recurrente a lo largo de 2021 y, hasta la fecha, cientos de miles de millones de dólares en criptoactivos están bloqueados en protocolos en numerosas redes blockchain y obtienen un rendimiento para sus titulares.

Lo que comenzó como una simple interfaz de intercambio basada en Ethereum que permitía intercambiar tokens ERC-20 de manera descentralizada, llamada Uniswap, se ha convertido en un vasto ecosistema lleno de intercambios descentralizados, granjas de rendimiento, protocolos de préstamos y plataformas de participación.

A medida que el desarrollo continúa y los protocolos más antiguos se vuelven más establecidos, han surgido nuevos proyectos para incorporar más piezas del ámbito financiero tradicional en la arena de DeFi a medida que la tecnología digital transforma lentamente el sistema financiero global.

A continuación, se muestran algunas formas en las que los usuarios pueden involucrarse con DeFi más allá de simplemente apostar en grupos de liquidez o depositar en un protocolo de préstamos.

Negociación descentralizada de derivados

Los intercambios de derivados de criptomonedas han sido durante mucho tiempo un objetivo para los reguladores, y una vez que los intercambios desafiantes como BitMEX y Binance se vieron sometidos a la voluntad de la ley y modificaron sus prácticas operativas en busca de una posición más legítima.

Esto ha fomentado la necesidad de que los comerciantes de cifrado tengan una opción descentralizada y ha llevado a la creación de protocolos como dYdX y Hegic, que ofrecen servicios similares sin el objetivo que es una estructura centralizada para los reguladores que vendrán después.

DYdX es una plataforma de negociación de perpetuos sin custodia construida sobre un protocolo de capa dos que opera en la red Ethereum y ofrece a los usuarios acceso a un apalancamiento de hasta diez veces en contratos de futuros para más de veinte criptomonedas.

Hegic es un protocolo de negociación de opciones en cadena que utiliza contratos de cobertura y grupos de liquidez para ofrecer contratos de opciones que duran hasta 90 días y pueden pagar en Ether (ETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) o USD Coin (USDC).

El período máximo de tenencia de opciones en Hegic se ha reducido de 90 a 30 días. Todas las opciones adquiridas anteriormente no se ven afectadas por este cambio.

El máximo. El período se ajustará en función de la volatilidad actual para proteger a los LP activos de vender volúmenes demasiado baratos. pic.twitter.com/JiVBVH5xD2

– Hegic (@HegicOptions) 8 de septiembre de 2021

Ambas plataformas ofrecen a los usuarios acceso a estos productos comerciales avanzados sin la necesidad de divulgar sus identidades, como se requiere en las contrapartes centralizadas.

Tokens de enlace, rebase y APY ultra alto

Un tema que está surgiendo cada vez más en las discusiones financieras es el concepto de cómo crear una moneda de reserva descentralizada que esté libre del control de cualquier gobierno o institución financiera centralizada.

Olympus tiene como objetivo abordar este problema a través de una plataforma de organización autónoma descentralizada (DAO) que ofrece participación y varias ofertas de bonos, incluida la capacidad de vincular Ether, MakerDAO (DAI), Liquidity USD (LUSD) y Frax (FRAX).

¡Acabamos de lanzar nuestro tercer bono de reserva, $ LUSD! Bienvenido @LiquityProtocol a la Tesorería de Olympus. pic.twitter.com/34IKpTFG5l

– OlympusDAO (@OlympusDAO) 22 de septiembre de 2021

El proceso de vinculación en Olympus es básicamente un cruce entre un producto de renta fija, un contrato de futuros y una opción. Los bonificadores reciben una cotización que describe los términos para una operación en una fecha futura e incluyen una cantidad predeterminada del token OHM nativo del protocolo que el bonificador recibirá una vez que se complete el período de adjudicación.

Los fondos que se recaudan mediante las ofertas de bonos van a la tesorería de Olympus como garantía para respaldar los tokens OHM que se acuñaron, lo que ayuda a proporcionar el valor subyacente detrás del token OHM que permite que se utilice como moneda de reserva o medio de intercambio.

Los únicos otros proyectos que tienen una tesorería que proporciona el valor subyacente para cada token son las monedas estables, pero como su nombre lo indica, su precio es fijo, mientras que el precio de OHM puede aumentar, ofreciendo una nueva vía de rendimiento para los usuarios.

Una vez que se completa la vinculación, los usuarios pueden vender sus OHM en el mercado abierto o apostarlos en el protocolo Olympus por un rendimiento actual del 7,299%.

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Participación en préstamos colectivos en Polkadot y Kusama

Otra forma en que los poseedores de criptomonedas pueden poner sus activos a trabajar mientras también ayudan a expandirse el ecosistema de criptomonedas es participando en las subastas de paracadena en los ecosistemas de Polkadot y Kusama a través de un proceso conocido como préstamo colectivo.

En el proceso de subasta, diferentes proyectos compiten por uno de los limitados slots de parachain que conectan el proyecto directamente a la red principal de Kusma o Polkadot, facilitando la interconexión de todas las parachains del ecosistema.

Con los préstamos colectivos, los usuarios que poseen los tokens nativos de KSM y DOT pueden “contribuir” con ellos al grupo que un proyecto usa para asegurar una ranura de parachain, y se les devolverán sus tokens después de un período de bloqueo o enlace específico que puede durar hasta un año.

Estadísticas actuales de préstamos colectivos de #Kusama:
☛ ~ 995k $ KSM contribuyó a 16 proyectos
☛ ~ 88% (~ 875k $ KSM) contribuyó a los 5 proyectos principales, lo que significa ~ 175k $ KSM en promedio hasta ahora.
☛ Este 88% equivale a ~ 78% de KSM contribuido a las primeras 5 paracaídas.

¡Estas subastas son un gran éxito!

– Fabs (@fabsbags) 21 de septiembre de 2021

A cambio de su contribución y la imposibilidad de ganar recompensas de participación durante el período en que los tokens están bloqueados, los usuarios reciben un número específico de tokens para el nuevo protocolo que luego pueden usarse en el ecosistema o venderse en el mercado.

Este enfoque ofrece una oportunidad de rendimiento menos riesgosa para los titulares de tokens, ya que todas las contribuciones principales se bloquean en un contrato inteligente y se devuelven después del período de bloqueo estipulado. Y por la naturaleza del proceso de subasta de parachain, ha habido proyectos bien desarrollados con comunidades más grandes que han asegurado ranuras de parachain, lo que aumenta la posibilidad de que sus tokens mantengan o aumenten su valor mientras el desarrollo de los protocolos permanezca activo durante mucho tiempo.

Aparte de la amenaza de la regulación, el ecosistema DeFi muestra pocos signos de ralentizar su integración de las mejores partes del sistema financiero tradicional y de desarrollar protocolos innovadores que nivelen el campo de juego para los inversores minoristas.

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