Las finanzas descentralizadas (DeFi) son un producto natural que es posible gracias a la tecnología blockchain y tienen la infraestructura adecuada y lista para impulsar la tecnología a un campo de juego más amplio. El espacio ha crecido a pasos agigantados desde que la red Ethereum se puso en marcha en julio de 2015, con las transacciones de la red Ethereum creciendo de 33x a 1,2 millones por día en la actualidad, y las transacciones de blockchain superarían los millones por día si se incluyeran otras cadenas.

La mayoría de estas transacciones se originaron en los servicios DeFi, como Uniswap, que facilita intercambios de más de mil millones de dólares cada día, así como protocolos de préstamos y préstamos como Aave, Compound y BondAppetit, con un tamaño de mercado de decenas de miles de millones. Si bien estos son números grandes según cualquier estándar, es solo un punto decimal de la industria de las finanzas tradicionales (TradFi) de un billón de dólares.

DeFi solo está rascando la superficie de los servicios TradFi

El sistema financiero tradicional implica permitir el intercambio de bienes y servicios, incluido el mercado de valores, el mercado de deuda, el mercado de derivados, el mercado de productos básicos, el pago, etc. Esto es facilitado por los proveedores de servicios: bancos, compañías de seguros, bolsas de valores, intermediarios financieros, custodios, etc. – que cobran billones de dólares en honorarios por los servicios prestados.

Los servicios principales de DeFi actualmente incluyen préstamos, préstamos, comercio descentralizado y agregación de rendimiento, una lista relativamente corta en comparación con la amplia gama de servicios financieros ofrecidos en TradFi. Esto no seguirá siendo el status quo ya que los desarrolladores de DeFi están explorando activamente y construyendo más servicios para el ecosistema. Los protocolos que encuentran el producto / mercado adecuado experimentarán un crecimiento explosivo, por ejemplo, el reciente aumento de dYdX.

El mercado TradFi de un billón de dólares está listo para la disrupción

Banca de consumo. Los ingresos de la banca minorista global se estiman en $ 2.3 billones en múltiples productos de financiamiento al consumidor, incluidos préstamos / préstamos, productos hipotecarios, pagos, etc. Específicamente, los pagos y transacciones de los consumidores generan más de $ 500 mil millones de ingresos anuales para los bancos en todo el mundo y podrían aprovecharse sin fricciones. UI, una moneda estable global y amplios puntos de aceptación: la ambición de Diem de Facebook antes del retroceso regulatorio.

Mercado capital. La capitalización del mercado de valores global se estima en más de $ 100 billones, en comparación con solo más de $ 243 mil millones de valor total bloqueado (TVL) en las finanzas descentralizadas. Los tokens de seguridad son una tendencia inevitable que los reguladores eventualmente necesitarán para aprobar y construir el marco regulatorio, y los intercambios centralizados y descentralizados que se adhieren al requisito de conocer a su cliente (KYC) pueden aprovechar este mercado de acciones de billones de dólares en TradFi.

Seguro. La industria global de seguros es otra industria TradFi de un billón de dólares que se puede perfeccionar con la tecnología de contratos inteligentes. Aproximadamente un tercio de la prima global del seguro se asigna a los costos administrativos y de comisión, lo que es esencialmente una desventaja para el consumidor. Los contratos inteligentes permiten la implementación barata, rápida y precisa de los procesos de seguros, desde la suscripción hasta las reclamaciones, y serán una lucrativa fuente de ingresos para la industria DeFi.

Tamaño de mercado direccionable de DeFi

Volumen de transacciones. La red Ethereum procesa más de 1.3 millones de transacciones cada día en 2021, que abarcan remesas, transacciones, préstamos, préstamos y varios otros tipos de transacciones. Este es un número pequeño en comparación con más de mil millones de transacciones diarias con tarjetas de crédito y el volumen de operaciones diario de alrededor de 5.5 mil millones en NASDAQ. Capturar el 1% de las transacciones con tarjeta de crédito en la cadena Ethereum es al menos 8 veces su volumen actual.

Ingresos por protocolo. Los ingresos de protocolo anualizados en todos los protocolos DeFi se estiman en $ 5 mil millones. Esto, de nuevo, es una fracción de los 2,3 billones de dólares de los ingresos de la banca minorista global; $ 2 billones de ingresos por pagos transfronterizos globales y $ 35 mil millones de ingresos por bolsa de valores globales. La industria de TradFi es tan lucrativa que apoderarse de una participación de mercado del 1% significa multiplicar por diez los ingresos de DeFi.

La represión de las criptomonedas acelera la tendencia de DeFi. Aunque países como China continúan tomando medidas enérgicas contra las criptomonedas, solo acelerará el uso de DeFi. Los usuarios activos de la billetera Ethereum y la extensión del navegador MetaMask se han multiplicado por 10 a 10 millones en agosto de 2021. Si bien este es un número aparentemente alto, representa solo una tasa de penetración del 5% entre los 221 millones de usuarios de cifrado globales. Esto muestra que los usuarios criptográficos generales, que están acostumbrados a servicios centralizados sin fricciones como Robinhood, son un mercado enorme sin explotar para DeFi y pueden ser capturados a medida que se mejora la UI / UX.

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DeFi tiene solo tres años con servicios que se volvieron comunes para la comunidad criptográfica en el verano de DeFi de 2021. Las plataformas de préstamos, como Compound y Aave, junto con los intercambios descentralizados como Uniswap y Curve, consolidaron sus posiciones como protocolos líderes en el mercado con la ventaja de ser el primero en moverse. Estos no fueron fáciles. El fundador de Uniswap, Hayden Adams, escribió un artículo que detalla su viaje hacia el lanzamiento de Uniswap V1: es la culminación de la fe, la amistad, el apoyo y el trabajo duro durante el invierno criptográfico. La comunidad de constructores de DeFi se ha fortalecido en este nuevo ciclo con más programadores de las nuevas empresas tradicionales y las grandes tecnologías que se unen a la escena de blockchain y DeFi, y esto solo puede significar que tenemos más recursos que nunca para hacer crecer el espacio y la tecnología.

El 4 de febrero de 2004, nació un proyecto de dormitorio y se convirtió en una empresa de $ 1 billón con 3 mil millones de usuarios en 2021; se llama Facebook o Meta después del cambio de marca. DeFi acaba de comenzar, y con los recursos y el talento fluyendo hacia el espacio ahora, crecer 100 veces en los próximos 5 años no es un sueño, es inevitable.

Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son solo del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Artem Tolkachev es el fundador y director ejecutivo de BondAppetit e inversor en DeFiHelper. Desde 2011 es abogado y emprendedor en propiedad intelectual y tecnologías de la información. En 2016, Artem fundó y dirigió Deloitte CIS Blockchain Lab. Como parte de esa iniciativa, dirigió una variedad de proyectos innovadores que involucran la implementación de soluciones de blockchain empresarial, la tokenización de activos del mundo real, la estructuración legal y fiscal de las ofertas de tokens de seguridad, y el desarrollo de la legislación sobre criptomonedas y blockchain.