Bienvenido al boletín semanal de Cointelegraph Market. Esta semana identificaremos las tendencias del sector emergente en todo el panorama de las criptomonedas para ampliar su comprensión de los ciclos del mercado y equipar mejor a los lectores para que aprovechen los microciclos que ocurren regularmente en la estructura del mercado más grande.

El sector de las criptomonedas tiene una reputación establecida por ser volátil y de rápido movimiento, y estas características se mostraron completamente en mayo cuando la rápida disminución en el precio de Bitcoin (BTC) de $ 60,000 a $ 33,000 llevó a un éxodo masivo que eliminó $ 1.2 billones. en valor de la capitalización total del mercado.

Si bien muchos en todo el ecosistema han culpado de la recesión a cosas como tweets negativos de personas influyentes y figuras poderosas como Elon Musk u otro anuncio de que el gobierno de China ha prohibido Bitcoin, los comerciantes y analistas más experimentados advirtieron sobre el potencial de una retroceso significativo durante varias semanas antes de la venta masiva.

El rápido aumento de los precios en 2021 mostró algunos de los signos clásicos de comportamiento similar a una burbuja, con las alarmas de sobrecompra sonando mientras los conductores de Uber y los empleados de las tiendas de comestibles se complacían en ofrecer su opinión sobre cuál sería el próximo gran motor.

Dicho esto, ahora parece un buen momento para revisar las distintas etapas de un ciclo de mercado para ayudar a comprender mejor por lo que ha pasado el mercado hasta ahora y lo que se puede esperar potencialmente en los meses y años venideros.

Cuatro fases de un ciclo de mercado

Las cuatro fases básicas de un ciclo de mercado, que todos los comerciantes deben tener un conocimiento básico, son la fase de acumulación, la fase de margen, la fase de distribución y la fase de reducción.

Fases de un ciclo de mercado. Fuente: Investopedia

La fase de acumulación tiene lugar después de que un mercado ha tocado fondo y se caracteriza por que los innovadores y los primeros en adoptar el activo compran el activo por su potencial a largo plazo antes de que se mueva un precio significativo.

Esta fase se vio en el mercado de criptomonedas a partir de diciembre de 2018, cuando el precio de BTC tocó fondo por debajo de $ 3,500 y se extendió hasta octubre de 2020, cuando su precio comenzó a aumentar significativamente por encima de $ 12,000.

Gráfico de 1 día BTC / USD. Fuente: Bitstamp

La fase de margen de beneficio realmente comenzó a calentarse en diciembre de 2020 y se extendió hasta enero de 2021 cuando BTC y el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) estaban atrayendo la atención mundial, con la capitalización total del mercado subiendo a un máximo de $ 2.5 billones en mayo como distribución La fase comenzó a iniciarse.

Capitalización total del mercado de criptomonedas. Fuente: CoinMarketCap

Durante las fases de distribución, los vendedores comienzan a dominar y el sentimiento alcista anterior se vuelve mixto, lo que lleva a que los precios se bloqueen en un rango de negociación. La fase termina cuando el mercado cambia de dirección.

Algunos de los patrones de gráficos típicos observados durante este tiempo, como los describe Investopedia, son cimas dobles y triples junto con patrones de cabeza y hombros bien conocidos, que fueron las señales de advertencia presentadas por BTC y vistos por los analistas técnicos antes de este más reciente. vender.

$ BTC formando patrón de cabeza y hombros.

¿Comienza el mercado bajista? #Bitcoin #Cryptocurency pic.twitter.com/E86WwcCKsX

– KARNA (@iamrajankarna) 8 de junio de 2021

Al igual que en el mercado alcista de 2017-2018, el precio de BTC alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH) y luego comenzó a bajar, lo que provocó que los fondos salieran de Bitcoin y entraran en el mercado de altcoins, impulsando aún más la capitalización total del mercado. a un récord de 2,53 billones de dólares el 12 de mayo.

Para el comerciante de criptomonedas astuto, este patrón era una señal de que se acercaba una fase de rebaja y que sería prudente obtener ganancias, ya que BTC fluctuó entre $ 40,000 y $ 60,000 y las altcoins se dispararon a máximos históricos en preparación para superar la venta. -off y recoge tokens con un descuento durante el próximo fondo.

Despliegue de fondos en la fase de acumulación

Ahora que el mercado ha experimentado un retroceso significativo y continúa buscando un precio mínimo, es un momento crucial para monitorear los movimientos de los precios, con miras a buscar buenos puntos de entrada a proyectos viables.

Quizás el gráfico más conocido que detalla el ciclo típico del mercado es “Psicología de un ciclo de mercado” de Wall St. Cheat Sheet. El patrón ha aparecido en mercados de todo tipo, desde acciones y materias primas hasta criptomonedas y bienes raíces.

Fases de un ciclo de mercado. Fuente: Hoja de referencia de Wall St.

Al observar el gráfico de Bitcoin, podemos ver un patrón de precios similar que comenzó a fines de 2020 con una posible fase de “incredulidad” a partir de noviembre. El período inicial de enero es similar en apariencia a la fase de “esperanza” en el gráfico anterior y fue seguido por un período de varios meses hasta un máximo histórico eufórico en abril.

Gráfico de 4 horas BTC / USDT. Fuente: TradingView

Luego, el precio bajó de $ 64,000 a $ 47,000 antes de recuperarse al rango de $ 53,000 a $ 60,000 cuando la complacencia comenzó a establecerse. La liquidación en mayo impulsó al mercado a través de las fases de ansiedad, negación, pánico y capitulación, y la reacción del ecosistema a Los tweets de Musk, además de otras fuerzas que ejercen presión a la baja en el mercado, provocaron una cantidad significativa de ira dentro de la comunidad.

Ahora viene el desafío de lidiar con la depresión de un valor de cartera significativamente más bajo y tratar de decidir si el mercado ha tocado fondo, lo que indica que es un buen momento para reasignar fondos, o si lo mejor que uno puede hacer es sentarse en sus manos y Espere nuevos desarrollos.

Los aumentos de precios importantes durante este tiempo a menudo se ven con incredulidad como un repunte de tontos; por lo tanto, el ciclo está completo y estamos de regreso al principio.

Entonces, ¿eso significa que ahora es un buen momento para acumular los tokens de tus proyectos favoritos?

Desafortunadamente, no existe una respuesta correcta garantizada a esa pregunta, y es algo que cada inversionista debe determinar por su cuenta. Con tokens previamente en demanda ahora con descuentos significativos en comparación con hace solo un mes, este podría ser un buen momento para comenzar a promediar el costo en dólares nuevamente en las principales opciones a largo plazo en preparación para el próximo ciclo superior.

Ciclos del sector de las criptomonedas

El ciclo típico que se presenta aquí se puede aplicar al mercado en su conjunto, así como a tokens individuales o sectores de tokens.

Un buen ejemplo de esto es el aumento de las finanzas descentralizadas durante el año pasado, que tomó por asalto el mercado de las criptomonedas, liderado por la aparición de intercambios descentralizados populares como Uniswap y plataformas de préstamos como Aave.

Capitalización bursátil total del sector DeFi. Fuente: CoinGecko

Como se ve en el gráfico anterior, el sector DeFi en su conjunto pasó por su propio patrón de ciclo de mercado que coincidió con su creciente popularidad y uso en todo el ecosistema.

Se observó un patrón similar en el aumento de los tokens no fungibles (NFT) en 2021, pero el momento fue diferente, destacando la idea de que los sectores se mueven juntos e insinuando los posibles beneficios de un enfoque sectorial para invertir en criptomonedas.

ENJ / USDT frente a CHZ / USDT frente a AXS / USDT frente a MANA / USDT. Fuente: TradingView

Para aprovechar estas oportunidades, los comerciantes a veces se ven obligados a adoptar un enfoque contrario. La fase de acumulación a menudo está marcada por una disminución de la confianza, pero el mejor momento para vender es durante la fase de distribución, cuando la confianza está en su punto más alto y la mayoría de los comerciantes lo hacen todo con la esperanza de obtener grandes riquezas.

En cuanto al panorama actual del mercado, es posible que el mejor curso de acción sea adoptar un enfoque de esperar y ver mientras se mantiene un poco de polvo seco al margen para aprovechar cualquier “venta flash” que pueda surgir en nuestro camino. Independientemente de lo que elija, solo recuerde hacer su propia investigación y tener un proceso de gestión de riesgos implementado, ya que la naturaleza históricamente volátil del mercado de criptomonedas no muestra signos de disminuir en el corto plazo.

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Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.