La institución financiera con sede en EE. UU. BNY Mellon, el banco custodio y la compañía de servicios de activos más grande del mundo, afirma que el desempeño reciente de uno de sus fondos cotizados en bolsa, o ETF, se vio significativamente afectado por su falta de exposición a las empresas que invierten en Bitcoin.

El BNY Mellon Opportunistic Small Cap Fund (DSCVX) ganó un 35% desde el 1 de septiembre de 2020 hasta el 28 de febrero de 2021, por debajo de su índice de referencia, el Russell 2000 Index, que produjo aproximadamente un 41,7% durante el mismo período.

Las presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Indican que la empresa lamenta no haber comprado acciones de la firma líder de inteligencia empresarial MicroStrategy (MSTR), que invirtió miles de millones en Bitcoin el año pasado, tenencias que desde entonces han aumentado a más de $ 4.8 mil millones. Las presentaciones indican:

“El rendimiento del fondo también se vio afectado por la decisión de no ser propietario de MicroStrategy, cuyas acciones subieron cuando anunció que había invertido en Bitcoin”.

El documento también señala que la posición del fondo en la empresa minera de oro, Alamos Gold, “obstaculizó el rendimiento ya que las acciones se vieron afectadas por la debilidad de los precios del oro”.

Según ETF.com, 88 ETF están actualmente expuestos a MicroStrategy, incluido el sexto fondo con mejor rendimiento de 2021 hasta ahora, Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK), que está muy expuesto a empresas de cifrado y es el mayor tenedor. de MSTR por asignación porcentual con 5,20% de su cartera invertida en Microstrategy.

En promedio, los ETF con sede en EE. UU. Han asignado el 0,57% de su capital a MicroStrategy.

Desde que anunció su primera inversión en Bitcoin en agosto de 2020, MicroStrategy ha acumulado $ 2.2 mil millones en BTC, y el valor de las criptomonedas de la empresa se ha apreciado en un 120%.

Durante el mismo período, el precio de MSTR se ha disparado en un 385% de $ 135 a $ 655 en el momento de escribir este artículo. A principios de febrero, el MSTR cotizaba a máximos históricos por encima de los 1.270 dólares.

MSTR / USD desde agosto de 2020: TradingView

El ETF de pequeña capitalización de BNY normalmente invierte un mínimo del 80% de sus activos en acciones de empresas con una baja capitalización de mercado del índice Russell 2000. Algunas de las mayores asignaciones del fondo incluyen la aerolínea norteamericana SkyWest, el proveedor de nube empresarial Cloudera y el proveedor de atención médica Acadia. Aproximadamente el 23% de sus inversiones se encuentran en el sector industrial, el 17,5% en salud, el 15,9% en tecnología y el 14,2% en servicios financieros.

Después de abrir 2020 cotizando a aproximadamente 27.5%, DSCVX se desplomó tan bajo como $ 16 durante marzo cuando los impactos económicos del coronavirus se hicieron evidentes a nivel mundial. Desde entonces, el precio del fondo se ha más que duplicado para negociarse por más de 37 dólares.

A pesar de lamentar la falta de exposición al MSTR de su Fondo Oportunista de Pequeña Capitalización, BNY Mellon está realizando importantes inversiones en el sector de las criptomonedas, liderando la ronda de financiación de la Serie C de 133 millones de dólares del cripto custodio institucional Fireblocks el mes pasado.

En febrero, BNY Mellon también anunció planes para ofrecer servicios de custodia de Bitcoin.