Las acciones de MicroStrategy, MSTR, se están preparando para sufrir una corrida alcista masiva en las próximas sesiones.

Entonces muestra una configuración técnica, denominada cabeza y hombro inversos, que tiene un historial de predecir movimientos alcistas con una precisión del 83,44%, según la investigación de Samurai Trading Academy. MSTR parece haber formado una estructura alcista similar, como lo comparte el analista de mercado independiente Bob Loukas.

Gráfico diario de acciones de MicroStrategy con configuración inversa de cabeza y hombros. Fuente: Bob Loukas, TradingView

En detalle, una cabeza y un hombro inversos (IH&S) es cuando el precio forma tres valles seguidos, con el medio (cabeza) más profundo que los otros dos (hombros). Mientras tanto, todos los comederos cuelgan de un precio máximo (escote).

Los chartistas tradicionales consideran que IH&S es alcista si el precio se rompe por encima del escote con volúmenes más altos. Al hacerlo, el precio espera subir tanto como la distancia entre la parte inferior y el escote de la depresión media.

Aplicando la definición clásica al gráfico MSTR, el próximo objetivo de ganancias para la acción aparece cerca de $ 1,478, casi el doble del rango de oferta actual.

¿Es MSTR un atajo para ganar exposición a Bitcoin?

La perspectiva alcista para MSTR aparece ya que continúa estando positivamente correlacionada con Bitcoin (BTC), una criptomoneda altamente volátil propagada como “oro digital” por sus entusiastas incondicionales.

MicroStrategy posee 105,085 BTC por un valor de alrededor de $ 5,23 mil millones, ya que el precio de Bitcoin vuelve a $ 50,000. De hecho, la exposición de la compañía que cotiza en Nasdaq a Bitcoin ha convertido a MSTR en un cuasi-proxy para la criptomoneda insignia.

Gráfico de precios diario de MSTR frente a BTC / USD. Fuente: TradingView

MSTR ha ganado impulso, especialmente en medio de operadores agresivos, aquellos con un mayor apetito por los riesgos, con sus rendimientos del año hasta la fecha ahora en 65.21%.

Al mismo tiempo, los precios de Bitcoin han subido un 68,22%, y muchos analistas ahora anticipan que las tasas BTC / USD se habrán duplicado para fines de 2021 y alcanzarán los $ 100,000.

Pero MSTR y BTC / USD mostraron signos de desacoplamiento después de junio. En el período, las acciones de MicroStrategy limitaron sus movimientos a la baja contra una tendencia bajista comparativamente agresiva en el mercado de Bitcoin. El analista financiero Alexander J. Poulos detectó la desviación y señaló que podría deberse a la inversión de Capital Group en MicroStrategy.

En junio, la compañía de servicios financieros con sede en Estados Unidos, que administra la familia de fondos mutuos American Funds, compró una participación del 12,2% en MicroStrategy. Poulos enfatizó que la inversión de $ 600 millones de Capital Group fue una forma indirecta de ganar exposición a Bitcoin.

“Dado que la SEC no aprueba un ETF de BTC puro [exchange-traded fund], MSTR continuará sirviendo como un representante de las familias de fondos ”, dijo, y agregó:

“El movimiento de Capital Group no es un caso atípico. Espero que otros inicien o agreguen a sus puestos existentes “.

Una jugada de alto riesgo

MicroStrategy ha acumulado grandes deudas para comprar Bitcoin. Por lo tanto, considerar que podría vender sus tenencias de criptomonedas para respetar su compromiso financiero con los inversores en bonos podría ser un evento potencialmente negativo para MSTR.

En su artículo de opinión de SeekingAlpha, Joshua Sorto, el contador de personal de MNCPA, escribió que MicroStrategy podría pagar fácilmente la deuda de su primer billete convertible de $ 650 millones: MSTR ya cotiza por encima de $ 517 para convertir billetes en acciones que no requieren MicroStrategy. vender el inventario de Bitcoin.

Pero el segundo billete convertible tiene una tasa de conversión de referencia establecida en $ 1,432.46. Dicho esto, MicroStrategy tendría que haber triplicado su valoración de mercado para 2027, lo que significa que MSTR tendría que aumentar más del 100% antes del vencimiento del bono.

“Para que MSTR haga eso, el negocio de análisis tendrá que producir flujos de efectivo de $ 125 millones por trimestre; por el momento, está funcionando a menos de la mitad de ese nivel ”, dijo Sorto al referirse a las ganancias del segundo trimestre de MicroStrategy.

La tercera nota no es convertible. MicroStrategy ha comprado 13,005 BTC con ingresos por valor de casi 500 millones de dólares. Por lo tanto, si la empresa pagará o no su deuda depende principalmente del desempeño de Bitcoin hasta 2026.

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En sus presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Seguridad de EE. UU., MicroStrategy reveló un total de 49 riesgos, el 47% de los cuales se refieren a finanzas y empresas. Además, el recuento de riesgos llega a ser más alto que el promedio de S&P de 31.

Divulgaciones de riesgos de MicroStrategy. Fuente: TipRanks

Poulos admitió que es optimista con Bitcoin en los próximos años, lo que, en extensión, significa que también es optimista con MicroStrategy. Sorto también expresó una perspectiva similar, señalando que la asociación de MSTR con una industria de Bitcoin en auge haría que las acciones mantuvieran su perspectiva alcista a largo plazo.

“No hay nubes de tormenta en el horizonte, pero vale la pena monitorear algunas nubes en la distancia”, escribió Sorto.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.