Fintech, criptomonedas y fusiones y adquisiciones están a punto de cruzarse significativamente en el próximo año. Se espera que la actividad de fusiones y adquisiciones se recupere rápidamente: más del 60% de los tomadores de decisiones de las grandes empresas que fueron encuestados por FTI Consulting para un informe de febrero están de acuerdo en que su empresa ha sido recientemente un objetivo de fusiones y adquisiciones agresivas, y el 39% dice que sus empresas están buscando en fusiones y adquisiciones como resultado de la pandemia de COVID-19. Al mismo tiempo, el mercado de las criptomonedas está avanzando hacia la aceptación generalizada.

Como resultado, es probable que haya un aumento en los acuerdos que involucran activos y valoraciones de criptomonedas a lo largo de 2021. Si bien es probable que esta tendencia estimule algunos desarrollos interesantes en el sector financiero, también está comenzando a plantear preguntas sin precedentes sobre si las criptomonedas y estos negocios complejos Los modelos pueden evaluarse y verificarse con precisión en el contexto de la negociación.

Digitalizando el mundo de las finanzas

Los efectos de la pandemia de COVID-19 han impulsado cambios significativos de los servicios físicos a los digitales en una amplia gama de industrias, ninguna de manera más dramática que en la industria de servicios financieros, en la que S&P Global ha informado que se estima que 420 mil millones de transacciones, por un valor de $ 7 billones , cambiará a tarjetas y pagos digitales para 2023, alcanzando los 48 billones de dólares para 2030.

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PayPal legitimó aún más la criptomoneda cuando comenzó a aceptarla en noviembre de 2020 y anunció la adquisición de la empresa de criptografía israelí Curv en marzo. Visa también ha estado activa en el campo de las fintech, más recientemente con su adquisición de Plaid por $ 5.3 mil millones en enero. Los inversores también están atentos a los desarrollos que seguirán al reciente debut de Coinbase en la bolsa de valores Nasdaq. Naturalmente, toda esta actividad está generando mucho interés en las empresas fintech y de criptomonedas entre las instituciones de servicios financieros tradicionales y las grandes corporaciones tecnológicas. Incluso en medio de los mínimos del mercado durante la primera mitad de 2020, las fusiones y adquisiciones relacionadas con las criptomonedas alcanzaron los $ 600 millones, más que el total de todo 2019. Todas las señales apuntan a un año aún más grande en 2021.

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La necesidad de la debida diligencia

Por supuesto, con las fusiones y adquisiciones, las OPI y los aumentos de capital también surge la necesidad de llevar a cabo la debida diligencia, evaluaciones de mercado y valoraciones. Pero cuando la criptomoneda está involucrada como el activo principal o un activo clave, existen capas adicionales y complejas en los procesos estándar de diligencia debida.

Los compradores y las empresas objetivo deben considerar realizar una evaluación técnica de los activos digitales en juego. Los compradores potenciales querrán saber cómo verificar los activos de criptomonedas y asegurarse de que los activos informados de la empresa objetivo sean precisos. Debido a que las empresas de criptomonedas a menudo operan bajo modelos comerciales no convencionales, y debido a la naturaleza misma de los sistemas de contabilidad distribuida, no siempre está claro qué es qué. El quid de la cuestión es averiguar sobre cualquier problema, riesgo o inexactitud en los activos, el marco y el modelo de negocio de criptomonedas de una empresa objetivo y si cuentan con los procedimientos correctos para respaldar sus actividades comerciales basadas en criptomonedas.

Del mismo modo, las empresas de criptomonedas que buscan recaudar dinero o vender su negocio a una corporación de tecnología o servicios financieros más grande (o solicitar una oferta pública inicial) pueden ayudar a posicionar su negocio mediante la realización de evaluaciones en profundidad que demostrarán sus diferenciadores y valor para los compradores potenciales. y respaldar las actividades posteriores de valoración y diligencia debida.

Los matices del espacio criptográfico

Es posible que muchos no comprendan la importancia de realizar una evaluación técnica y una evaluación de criptomonedas como parte de su debida diligencia financiera más amplia, o incluso que es posible. Sin embargo, los expertos en este espacio están comenzando a desarrollar metodologías complejas para realizar evaluaciones técnicas rápidas, profundas y rentables de los activos de criptomonedas y aprovechar las técnicas de investigación forense digital para muestrear y verificar la propiedad de la billetera digital, la propiedad de los activos digitales, así como verificar los activos bajo custodia y el valor y validez de los activos.

Las áreas adicionales que los compradores deben examinar en una evaluación técnica centrada en cripto incluyen:

El alcance completo de las tenencias de activos digitales, incluidos los servicios de billetera activa, el almacenamiento de billetera fría, los servicios de billetera comercial, la gestión de carteras y otros servicios. Tamaño, ubicaciones, funciones y otros detalles clave relacionados con el soporte técnico y de ventas, y los equipos de desarrollo Riesgos dentro de los contratos relacionados con criptomonedas, privacidad, seguridad, Conozca a su cliente, Anti-Lavado de dinero, firmas y otros controles de políticas Auditorías de código en carteras , la interfaz de usuario y las interfaces de programación de aplicaciones. Implicaciones de gobernanza (tales como requisitos y estándares regulatorios, incluida la Certificación del Modelo de Madurez de Ciberseguridad del gobierno de los Estados Unidos y el Reglamento General de Protección de Datos de la Unión Europea) .Estructura técnica y estabilidad. . Proyectos de investigación y desarrollo y apoyo al desarrollo de monedas / fichas.

Además de la debida diligencia financiera tradicional y las valoraciones que acompañan a las transacciones de recaudación de fondos y fusiones y adquisiciones, los compradores en este espacio también deberán validar y evaluar los elementos técnicos de los activos y estructuras de criptomonedas de la empresa objetivo. Hacer esto correctamente requerirá el apoyo de un experto en dominios en blockchain y criptomonedas que comprenda las complejidades técnicas y sepa qué preguntas hacer. La criptomoneda sigue siendo un enigma para muchas personas, pero una auditoría técnica exhaustiva e impulsada por expertos puede revelar riesgos y eliminar las conjeturas para respaldar la ejecución de acuerdos disruptivos de alto valor.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son solo del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Steven S. McNew es un director ejecutivo senior dentro de la práctica de tecnología de FTI Consulting. En su función, Steven ayuda a los clientes a evaluar e implementar soluciones blockchain y crea estrategias rentables y defendibles para administrar datos para asuntos legales y regulatorios complejos. Steven es un experto en blockchain, seguridad de la información y los datos, descubrimiento complejo y análisis forense digital. Completó estudios en blockchain y criptomonedas en el MIT y ha liderado compromisos que involucran evaluaciones de blockchain, proyectos piloto y selección e implementación de software. También ha liderado disputas relacionadas con blockchain y diversas formas de criptomonedas.