Las monedas digitales de los bancos centrales, o CBDC, podrían representar una amenaza para los sistemas financieros si no se gestionan los riesgos relacionados, advirtió la agencia de crédito de los Tres Grandes, Fitch Ratings.

Fitch Ratings publicó un informe el lunes titulado “Monedas digitales del banco central: oportunidades, riesgo y disrupción”, que discutió las principales compensaciones entre riesgos y beneficios asociados con las CBDC.

Fitch Ratings declaró que los beneficios clave de una CBDC minorista radican en su capacidad potencial para expandir los pagos sin efectivo respaldados por el gobierno en un esfuerzo por mantenerse al día con la digitalización más amplia de la sociedad. Las principales razones para explorar una CBDC para los bancos centrales y algunos mercados emergentes son la oportunidad de realizar operaciones bancarias a los no bancarizados, así como reducir el costo y la velocidad de los pagos.

Fitch Ratings también señaló que algunos defensores de CBDC ven las monedas digitales respaldadas por el estado como una forma de abordar los desafíos del uso cada vez menor del efectivo con el sector privado involucrado activamente en los pagos digitales. “El uso generalizado de CBDC podría erosionar el control de estos proveedores sobre los datos relacionados con los pagos y mejorar la capacidad de los bancos centrales para rastrear los datos de las transacciones financieras, ayudando a la prevención de delitos financieros”, escribió la agencia de crédito.

Sin embargo, las personas pueden verse disuadidas de usar CBDC si ofrecen menos privacidad que el efectivo, o limitan severamente las cantidades almacenadas en billeteras electrónicas, señaló Fitch Ratings.

La firma advirtió que la adopción generalizada de CBDC puede ser perjudicial para los sistemas financieros si las autoridades no manejan riesgos como la desintermediación financiera causada por la posibilidad de que los fondos se muevan rápidamente a las cuentas de CBDC desde los depósitos bancarios. Fitch Ratings también señaló mayores riesgos de ciberseguridad a medida que “se crean más puntos de contacto entre el banco central y la economía”.

Más gobiernos de todo el mundo están explorando activamente las CBDC, incluidos países como Georgia y Kazajstán. Mientras tanto, países como Las Bahamas se han estado preparando para un impulso de CBDC a nivel nacional este verano. A principios de mayo, la Digital Dollar Foundation de los Estados Unidos finalmente anunció sus primeros pilotos.