Los operadores de derivados de Bitcoin (BTC) en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) se perdieron ganancias increíbles ya que el precio al contado de BTC superó los $ 55,000 esta semana.

Los inversores minoristas redujeron su larga exposición en los mercados de futuros y opciones de Bitcoin a fines de septiembre, según los datos compartidos por Ecoinometrics. La cantidad de posiciones cortas abiertas también subió, lo que indica que los operadores de derivados anticiparon que el precio de Bitcoin bajaría, como se muestra en el gráfico a continuación.

Derivados de CME Bitcoin: comerciantes minoristas. Fuente: Informe “Compromisos de los comerciantes” de la CFTC, Ecoinometrics

Los datos se tomaron el 28 de septiembre, cuando el precio de BTC había caído por debajo de los $ 41,000 en Coinbase, casi un 23% menos que su máximo del mes hasta la fecha cercano a los $ 52,950. La caída surgió a raíz de la decisión de China de prohibir todo tipo de transacciones criptográficas.

“Lo más probable es que esta caída se deba a una combinación de operadores que no trasladaron sus posiciones largas al contrato de octubre y algunos liquidaron por completo cuando parecía que BTC iba a caer por debajo de los 40.000 dólares la semana pasada”, dijo Nick, analista de Ecoinometrics.

“Independientemente, el panorama general es que los comerciantes de futuros carecen de convicción”.

“Eso es manos de papel 101”, señaló el analista.

Dinero inteligente

Los inversores institucionales en el mercado de futuros de CME Bitcoin también siguieron el sentimiento minorista, ya que redujeron su larga exposición en el mercado. Pero, por otro lado, sus posiciones cortas subieron.

Derivados de CME Bitcoin: dinero inteligente. Fuente: Informe “Compromisos de los comerciantes” de la CFTC, Ecoinometrics

Con los comerciantes de opciones de CME convencidos de que el precio de Bitcoin bajaría, la cantidad de opciones de venta, una apuesta implícitamente bajista sobre el precio de Bitcoin, resultó ser casi el doble del tamaño de las llamadas, o las apuestas sobre posibles ganancias de precio de Bitcoin.

Opciones de CME Bitcoin: opciones de venta frente a llamadas de interés abierto. Fuente: Ecoinometrics

La distribución de la posición de los comerciantes hizo de 40.000 dólares el precio objetivo de ejercicio más buscado.

Por otro lado, algunos operadores de opciones apuestan a que el precio al contado de Bitcoin alcanzará los $ 60,000 a fines de octubre. Además, el analista Crypto Hedger destacó que las opciones de Bitcoin que vencen el 26 de noviembre muestran que el sentimiento de los alcistas está sesgado hacia el objetivo de $ 80,000.

Volumen de compra / venta en las últimas 24 horas para el contrato de opciones de Bitcoin del 26 de noviembre. Fuente: Laevitas, Crypto Hedger

“Con este ritmo de crecimiento actual, Bitcoin ha formado un soporte muy fuerte en el punto de precio de $ 50,000, y los operadores a corto plazo también pueden necesitar estar atentos al nivel de resistencia clave alrededor de $ 56,000”, dijo Konstantin Anissimov, director ejecutivo de CEX.IO. agregando:

“Una ruptura por debajo o por encima de estos niveles puede provocar otra reversión de precios cataclísmica o una carrera masiva hacia los $ 60,000 en el cuarto trimestre”.

La oferta de Bitcoin entra en juego

Los datos en cadena compartidos por Ecoinometrics también mostraron un mayor nivel de retiros de Bitcoin de todos los intercambios de cifrado.

En detalle, el flujo de intercambio neto de 30 días de Bitcoin ha aumentado desde julio de 2020, como se indica en el cuadro codificado por colores a continuación, con azul y rojo que indican una salida y una entrada extremas, respectivamente.

Flujo de intercambio neto rodante de Bitcoin. Fuente: Coinmetrics

Ecoinometrics señaló que la cantidad de Bitcoin que actualmente sale de los intercambios es mayor que en los ciclos anteriores de reducción a la mitad de cuatro años.

Flujo de entrada neta de intercambio de Bitcoin (segunda reducción a la mitad frente a tercera). Fuente: Coinmetrics

Mientras tanto, los comerciantes ven la reducción en el suministro de Bitcoin en los intercambios, con una creciente actividad de “hodling”, como catalizadores adicionales para una crisis de liquidez y más alza de precios.

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“En aquel entonces, efectivamente hubo períodos de salidas netas, pero en términos de tamaño, se ven mucho menos dramáticos que los que tenemos ahora”, destacó Ecoinometrics, y agregó:

“Esa es otra señal de que estamos en camino de una crisis de liquidez que podría impulsar el valor de Bitcoin mucho más alto de lo que está ahora”.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.