La empresa de software MicroStrategy ha recaudado 1.600 millones de dólares en una oferta de bonos basura, cuatro veces la cantidad inicialmente buscada.

A principios de esta semana, la compañía anunció que emitiría bonos basura por valor de 400 millones de dólares en una oferta privada, con miras a utilizar los ingresos para comprar Bitcoin (BTC).

Los bonos basura son ofertas de deuda de empresas sin calificaciones crediticias de grado de inversión y, por lo general, ofrecen a los inversores una mayor rentabilidad y un mayor riesgo. Se han flotado rentabilidades entre el 6,125% y el 6,25% de los bonos, eclipsando las rentabilidades ofrecidas por los bonos del tesoro.

“Los pagarés estarán garantizados total e incondicionalmente sobre una base asegurada senior, conjunta y solidariamente, por MicroStrategy Services Corporation, una subsidiaria de propiedad total de MicroStrategy, y ciertas subsidiarias de MicroStrategy que pueden formarse o adquirirse después del cierre de la oferta”. declaró el anuncio de MicroStrategy.

Un día después, la empresa anunció que aumentaría su oferta de bonos a $ 500 millones, después de lo cual se inundó con pedidos por valor de $ 1.6 mil millones.

MicroStrategy actualmente tiene la mayor cantidad de Bitcoin en su balance de todas las empresas que cotizan en bolsa, lo que equivale a una valoración en dólares de alrededor de $ 3.2 mil millones, más del doble del valor de Bitcoin en poder de Tesla ($ 1.4 mil millones).

El precio de las acciones de MicroStrategy se disparó durante gran parte de 2020 y 2021 en línea con el aumento del precio de Bitcoin. Pero mantener Bitcoin en su balance no fue suficiente para detener la caída de las acciones de MicroStrategy, que finalmente se produjo cuando el mercado de las criptomonedas se hundió. Desde que Bitcoin alcanzó su punto máximo a principios de abril, el precio de las acciones de MicroStrategy se ha hundido un 45%.

MicroStrategy también reveló la formación de una nueva subsidiaria para mantener sus 92.079 Bitcoins existentes, denominada MacroStrategy LLC.

La reacción a las noticias en las redes sociales fue típicamente variada. Los partidarios de Bitcoin celebraron la noticia y señalaron el enorme exceso de demanda de bonos de MicroStrategy.

MicroStrategy propuso $ 400 millones en bonos para comprar más #bitcoin y obtuvieron $ 1.6 mil millones de interés.

Obtuvieron 4 veces más demanda de lo que ofrecieron.

– Documentación de Bitcoin (@DocumentingBTC) 8 de junio de 2021

El criptoescéptico Peter Schiff cuestionó la sabiduría de comprar un activo que históricamente ha sido volátil. Schiff preguntó cómo una caída repentina en el precio de Bitcoin afectaría las operaciones comerciales de MicroStrategy.

No creo que @michael_saylor esté familiarizado con la ley de Murphy. ¿Qué pasa si #Bitcoin se bloquea por debajo de $ 20K? ¿#MicroStrategy venderá acciones a precios deprimidos para apuntalar su balance? ¿Venderá Bitcoin para recaudar efectivo? Si MicroStrategy quiebra, ¿los acreedores HODL su Bitcoin?

– Peter Schiff (@PeterSchiff) 8 de junio de 2021

Vamos a esperar y ver.