Cuando un activo entra en una fase bajista y los titulares son negativos, los analistas proyectan más desventajas y el sentimiento cambia del optimismo a la pura tristeza y fatalidad. Esto da como resultado que los traders, presos del pánico, abandonen sus posiciones cerca del fondo de la tendencia bajista en lugar de comprar.

¿Cómo pueden los comerciantes ir en contra de la manada y construir el coraje para comprar en un mercado bajista? No es fácil porque si compran demasiado pronto, la posición puede convertirse rápidamente en una pérdida. Sin embargo, si esperan demasiado, pueden perderse la primera parte del rally.

Aunque apretar el gatillo durante una fase bajista es difícil, el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) puede identificar los fondos del mercado y los escenarios de riesgo favorable para recompensar.

Repasemos algunos ejemplos de cuándo comprar en un mercado bajista.

Busque niveles extremadamente sobrevendidos en el RSI

Gráfico diario BTC / USDT. Fuente: TradingView

Bitcoin (BTC) superó cerca de $ 20,000 en diciembre de 2017 y comenzó un mercado bajista largo y desgarrador que tocó fondo cerca de $ 3,300 en diciembre de 2018. Durante este período, el RSI ingresó al territorio de sobreventa (una lectura por debajo de 30) en cinco ocasiones ( marcados como puntos suspensivos en el gráfico).

En los primeros cuatro casos, el RSI cayó cerca o justo por debajo del nivel 30, pero durante la quinta vez, el RSI cayó a 10,50. Esta es una señal de capitulación donde los operadores que habían estado comprando anticipando un fondo o habían mantenido sus posiciones en el mercado bajista sucumbieron al miedo y purgaron sus tenencias.

Por lo general, los mercados bajistas largos terminan después de períodos prolongados de ventas basadas en el miedo. Los traders inteligentes esperan estas oportunidades y compran cuando los mercados están profundamente sobrevendidos, como cuando el RSI está por debajo de 20.

Gráfico diario BTC / USDT. Fuente: TradingView

Avance rápido hasta 2019 y 2020 cuando el RSI bajó cerca de 20 en dos ocasiones y bajó a 15.04 el 12 de marzo de 2020.

La primera instancia en la que el par cayó a 19.60 el 26 de septiembre de 2019 resultó ser una operación perdedora porque el precio alcanzó un nuevo mínimo local semanas después, el 23 de octubre de 2019. Esto muestra que los operadores deberían estar listos para cerrar sus posiciones cuando las paradas golpean porque si no lo hacen, las pérdidas pueden seguir creciendo.

El 24 de noviembre de 2019, el RSI cayó a 22,32, justo por encima del nivel 20. Para los operadores que mantienen un stop muy ajustado, esto también habría resultado ser una operación perdedora con la caída del 18 de diciembre de 2019. Sin embargo, todas estas fueron pérdidas pequeñas, que no afectarían la cartera a menos que los operadores estuvieran utilizando un gran apalancamiento.

El RSI se desplomó a 15.04 el 12 de marzo de 2020, y los operadores que fueron lo suficientemente valientes para comprar después de esta caída habrían obtenido ganancias descomunales si hubieran mantenido sus posiciones durante la fase alcista, que alcanzó un máximo de $ 64,854 el 14 de abril de 2021. Esto muestra cómo después de dos compras perdidas, los operadores finalmente se llevan el premio gordo usando la señal RSI.

La combinación del RSI con promedios móviles produce una mejor señal.

Durante la fase bajista de Ether (ETH) en 2018, hubo cuatro casos en los que el RSI cayó por debajo o se acercó al nivel 20. La primera oportunidad ofreció un fuerte retorno a los comerciantes, pero las otras dos instancias resultaron ser perdedoras.

Para evitar errores falsos, los operadores pueden agregar filtros adicionales para mantenerlos fuera de las operaciones perdedoras. Un ejemplo simple podría ser que en lugar de comprar justo después de que el RSI caiga por debajo de 20, los operadores pueden esperar a que el precio cierre por encima de la media móvil exponencial de 20 días durante tres días consecutivos antes de comprar.

Gráfico diario ETH / USDT. Fuente: TradingView

Como se ve en el gráfico anterior, la señal de compra en abril de 2018 se activó cuando el par ETH / USDT subió por encima de la EMA de 20 días después de caer por debajo del nivel 20 en el RSI. Esta operación resultó ser rentable ya que el par fue testigo de un fuerte movimiento alcista.

La próxima señal de compra en agosto no cumplió con los criterios porque el precio no subió por encima de la EMA de 20 días durante tres días consecutivos. La tercera operación en septiembre se habría convertido en una pérdida menor, pero la de noviembre habría generado una gran ganancia.

Divergencias alcistas y cómo detectarlas

Otra herramienta importante que puede ayudar a advertir a los operadores de una posible inversión de tendencia es una divergencia alcista. Esto sucede cuando el precio continúa cayendo pero el RSI hace mínimos más altos, lo que indica que el impulso bajista podría estar debilitándose.

Gráfico diario LTC / USDT. Fuente: TradingView

Litecoin (LTC) muestra la formación de dos divergencias alcistas durante la fase bajista de 2018. La primera divergencia que se formó de agosto a septiembre de 2018 resultó ser una señal falsa porque el precio no subió por encima del máximo.

Sin embargo, la segunda divergencia alcista de noviembre a diciembre de 2018 resultó ser una señal rentable justo en la parte inferior, a la que siguió un fuerte aumento en los próximos días.

Gráfico diario ETC / USDT. Fuente: TradingView

Otro ejemplo de una divergencia alcista ligeramente más larga se puede ver en Ethereum Classic (ETC) de septiembre a diciembre de 2019. Durante el período, el precio alcanzó mínimos más bajos pero el RSI formó mínimos más altos. El par ETC / USDT subió en los próximos días después de que rompió por encima del máximo de oscilación.

Gráfico diario VET / USDT. Fuente: TradingView

VeChain (VET) también mostró la formación de una divergencia alcista desde septiembre de 2020 hasta octubre de 2020, que fue seguida por una gran corrida alcista. Esto muestra que la divergencia alcista es una herramienta útil, que si se usa sabiamente puede beneficiar inmensamente a los traders.

Algunas conclusiones importantes

Los mercados bajistas ofrecen la oportunidad de comprar un activo con un descuento significativo, pero no es fácil de comprar cuando todos están vendiendo y el sentimiento es negativo.

Sin embargo, los traders que utilizan el RSI pueden desarrollar una ventaja. Una lectura extremadamente sobrevendida en el RSI es un signo de capitulación, que generalmente marca el final de una fase bajista. Esta estrategia puede ayudar a los operadores a apretar el gatillo cuando sea necesario.

A veces, el RSI puede dar señales falsas, por lo tanto, los operadores pueden usar filtros adicionales como cierres diarios por encima del promedio móvil de 20 y 50 días para evitar intercambios de whipsaw. Detectar divergencias alcistas también puede alertar a los operadores de que una tendencia bajista puede estar terminando.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.