El rápido crecimiento de la atención general hacia las criptomonedas ha obligado a numerosos gobiernos a crear sus alternativas digitales. En los últimos años, el interés de varias jurisdicciones se ha apuntado hacia las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), versiones digitales de las monedas fiduciarias emitidas por el gobierno.

Dada su capacidad para utilizar la tecnología blockchain para facilitar una política fiscal simplificada, sin mencionar la calibración de las funciones de privacidad e incluso proporcionar servicios bancarios transfronterizos a los no bancarizados, las CBDC continúan recibiendo aún más atención de varios gobiernos en todo el mundo.

Las encuestas ya muestran que más del 80% de los bancos centrales están investigando CBDC, y algunos están trabajando en pruebas de concepto que eventualmente podrían conducir a la introducción de CBDC completamente funcionales. De los bancos centrales encuestados, el 10% planea ofrecer una versión minorista de un CBDC en los próximos tres años, y otro 20% está listo para hacer el movimiento en menos de seis años.

En Asia, estos esfuerzos se han visto agravados por el lanzamiento de China de la primera CBDC del mundo después de establecer un grupo de trabajo ya en 2014. Para 2016, el Banco Popular de China (PBoC) ya había establecido un Instituto de Moneda Digital, que desarrolló un prototipo CBDC.

Los principales bancos asiáticos han mostrado un gran interés en las CBDC, ya que los informes muestran los esfuerzos de colaboración de los bancos centrales de Tailandia, Hong Kong y China para crear una tecnología de contabilidad digital (DLT) para un prototipo de CBDC diseñado para cerrar las brechas transfronterizas.

En este artículo, le damos un breve vistazo a algunos proyectos de CBDC en desarrollo en el continente asiático.

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China se encuentra entre las principales economías del mundo en adoptar las monedas digitales con el lanzamiento del yuan digital, un proyecto de CBDC emitido por el PBoC.

Apodado el pago electrónico en moneda digital (DCEP), el yuan digital de China (e-CNY) reemplazará por completo los pagos en efectivo y se ha implementado en las principales ciudades del país desde abril de 2020.

El DCEP de China, si bien tiene algunas características de anonimato, es controlado, rastreado y registrado en aplicaciones de teléfonos inteligentes por el gobierno chino, lo que les da la capacidad de congelar cuentas a voluntad.

Quizás una de sus ventajas es el hecho de que los usuarios de la red DCEP de China pueden revertir o corregir transacciones erróneas, que es una de las características que no existe en las monedas digitales descentralizadas como Bitcoin (BTC).

A medida que la CBDC de China toma forma, varios países (especialmente Estados Unidos) se han preocupado cada vez más de que la nueva iniciativa de CBDC ayude a China a reforzar una mayor vigilancia sobre sus ciudadanos y empresas privadas.

La medida también se considera un intento de suplantar el dominio del que goza el dólar estadounidense en el comercio internacional. Aun así, el e-CNY de China sigue estando muy localizado sin intentos significativos por parte de la nación asiática de llevar su CBDC a nivel internacional.

Hong Kong

Recientemente, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) publicó un libro blanco que analiza los planes para experimentar los beneficios de las CBDC minoristas para los mercados transfronterizos de la ciudad.

Hong Kong ahora se rige bajo un marco de un solo país y dos sistemas, donde mantiene su propio sistema financiero y judicial separado de China continental. Sin embargo, HKMA está trabajando con el banco central de China para explorar el desarrollo de la infraestructura de su dólar digital de Hong Kong (e-HKD).

Según el libro blanco, “La arquitectura propuesta en el e-HKD de Hong Kong presenta un modelo de distribución de dos niveles flexible y eficiente de un CBDC que permitió transacciones que preservan la privacidad, trazabilidad y sincronizaciones transfronterizas de libros de contabilidad”.

El libro blanco es el resultado de la investigación de CBDC realizada por la principal autoridad financiera de Hong Kong que ha estado en curso desde 2017 bajo la égida del “Proyecto LionRock”. La HKMA consideró las opiniones de expertos académicos y de la industria y planea realizar más ensayos para garantizar la preparación de una CBDC tanto minorista como mayorista.

Corea del Sur

El último movimiento de Corea del Sur hacia una CBDC ha hecho que el Banco de Corea (BoK) solicite un socio tecnológico para ayudar a poner a prueba un programa de CBDC que se ejecutará hasta fin de año.

En un informe publicado por BoK en febrero de este año, el banco central anunció planes para probar y distribuir un won digital al tiempo que describe los desafíos legales que acompañan a una moneda digital emitida por el estado.

Además de seleccionar un socio tecnológico para ayudar con el proyecto, BoK también ha anunciado que su CBDC operará primero en un entorno de prueba limitado para analizar la funcionalidad y seguridad del CBDC.

Según comentarios anteriores de un funcionario del BoK, las transacciones en efectivo de Corea del Sur están disminuyendo y el banco central solo está tomando medidas en preparación “para los cambios esperados en los sistemas de liquidación de pagos [worldwide]. “

Las Filipinas

En el verano de 2020, el banco central comenzó a considerar la creación de una CBDC mediante la formación de un grupo de trabajo de comité para estudiar el tema.

Bangko Sentral ng Pilipinas había confirmado en una sesión informativa virtual que se había creado un comité para investigar las CBDC. En la sesión informativa, el gobernador Benjamin Diokno explicó que se estaban realizando una prueba de viabilidad y una evaluación de los mecanismos de política para emitir una CBDC.

Como la mayoría de los gobiernos y las instituciones financieras tradicionales, los funcionarios del gobierno filipino no se avergonzaron de admitir la importancia de la tecnología blockchain. Diokno dijo: “Para nosotros, la criptomoneda siempre ha estado más allá del activo en sí, pero más en la tecnología blockchain que la sustenta”.

En consonancia con estos comentarios, la Oficina del Tesoro de Filipinas, en asociación con la Bolsa de Activos Digitales de Filipinas y UnionBank, había lanzado una aplicación móvil construida con tecnología blockchain para distribuir bonos del tesoro emitidos por el gobierno.

Unos meses más tarde, sin embargo, el banco central de Filipinas rechazó la posibilidad de emitir una CBDC en el corto plazo. Citando la necesidad de investigación y estudio en curso, el banco central del país señaló que su investigación de CBDC hasta el momento podría beneficiarse al observar casos de uso establecidos de monedas digitales en el sector privado, así como otras aplicaciones industriales.

Singapur

Desde 2016, la Autoridad Monetaria de Singapur había estado investigando iniciativas de CBDC y ahora está buscando socios comerciales para ayudar a desarrollar la moneda.

Al establecer desafíos y concursos para descubrir y desarrollar una CBDC minorista, Singapur pudo establecer una diversidad saludable de soluciones con la participación de más de 300 personas.

La decisión de Singapur de lanzar una CBDC comenzó como un proyecto conjunto con un instituto denominado “Proyecto Dunbar” que se centró principalmente en la construcción de una CBDC minorista interna para el país.

Poco después, el banco central de Singapur anunció premios en efectivo para los participantes que emitan ideas de moneda digital. Los finalistas del desafío fueron ANZ Banking Group, Standard Chartered Bank, Criteo, Soramitsu y HSB Bank Limited, por mencionar algunos.

A lo largo de 2021, las autoridades de Singapur han mantenido una postura amigable con las criptomonedas con aprobaciones otorgadas a las plataformas de intercambio de criptomonedas para operar de manera similar a otros servicios de token de pago digital.

Camboya

El “Proyecto Bakong” de Camboya es probablemente uno de los pocos CBDC minoristas totalmente operativos que existen. El proyecto de transferencia de dinero habilitado por blockchain del país se lanzó originalmente en octubre de 2020.

Para junio de 2021, se informó que el proyecto había acumulado más de 200,000 usuarios con un alcance indirecto general de más de cinco millones de usuarios. Además, en la primera mitad de 2021, el proyecto CBDC de Camboya alcanzó un rendimiento transaccional de 1,4 millones de transacciones valoradas en 500 millones de dólares.

Desarrollado en una plataforma de hiper libro mayor, el CBDC de Camboya presenta conectividad móvil que permite a los usuarios conectarse a instituciones financieras y realizar pagos sin una entidad de compensación centralizada.

Además del objetivo declarado de utilizar la CBDC para eliminar la dependencia del dólar estadounidense, los funcionarios también revelaron que hay planes en marcha para explorar una capacidad de transacción transfronteriza a través de una asociación con el banco central de Tailandia y el banco más grande de Malasia.

Japón

En Japón, el banco central del país se unió a un grupo de otros siete bancos centrales en octubre de 2020 para publicar un informe que examinó las CBDC.

Desde entonces, el Banco de Japón (BoJ) ha comenzado una prueba de concepto para probar las funciones básicas de CBDC. Si bien la fase de prueba estaba programada para finalizar en marzo de este año, los funcionarios del panel de Japón sobre monedas digitales han dicho que el yen digital debería ser compatible con otras CBDC y que el BoJ aún está resolviendo sus funciones clave.

Una capacidad fuera de línea de la CBDC es una de las consideraciones centrales de Japón, ya que se esfuerza por establecer una moneda digital que sea resistente a las interrupciones dada la vulnerabilidad de Japón a los desastres naturales, terremotos, inundaciones y tsunamis.

A principios de 2020, el viceministro parlamentario de Asuntos Exteriores de Japón dijo que la moneda digital de Japón podría ser una empresa conjunta con socios públicos y privados para alinear el objetivo de Japón con los cambios globales en fintech.

Tailandia

Desde 2019, Tailandia ha unido fuerzas con la HKMA de Hong Kong para probar el uso de una CBDC que se usaría en pagos transfronterizos entre instituciones financieras en ambos países.

Según un comunicado de prensa del Banco de Tailandia, “El desarrollo de una CBDC es un hito clave con el potencial de alterar la infraestructura financiera y, en última instancia, el panorama financiero, lo que podría provocar muchos cambios en los roles de muchas partes interesadas”.

Al igual que en otras iniciativas de CBDC, el Banco de Tailandia buscará consultas y comentarios con el público en general, así como con el sector público y privado sobre el “desarrollo y emisión de CBDC minoristas”.

El Banco de Tailandia planea iniciar pruebas piloto para el uso de su CBDC en el segundo trimestre de 2022.

Vietnam

Anteriormente, el gobierno vietnamita había solicitado al Banco Estatal de Vietnam que investigara las monedas basadas en blockchain. Parece que Vietnam se ha unido a la creciente lista de jurisdicciones que buscan CBDC a pesar de su dura postura anterior sobre las criptomonedas.

En mayo de 2020, el ministerio de finanzas del país anunció planes para investigar y formular una ley reguladora para la industria de la criptografía, incluso cuando el país experimentó altos niveles de crecimiento en monedas digitales.

En julio, el gobierno vietnamita decidió investigar las CBDC con planes de emitir una CBDC piloto, dada su utilidad para un país pequeño en un sistema financiero global dominado por el dólar estadounidense.