A pesar de la reciente leve recuperación del mercado de las criptomonedas, no se puede negar el hecho de que la industria de las criptomonedas se ha enfrentado a una gran volatilidad en los últimos meses, evidenciada por la capitalización de mercado total del sector que bajó de $ 2.5 billones. a 1,18 billones de dólares en un período de 45 días a principios de este año.

Sin embargo, a través de todos estos altibajos, 2021 ha seguido viendo una cantidad cada vez mayor de capital que ingresa a este espacio de rápida evolución. Por ejemplo, los informes indican que solo durante la primera mitad del año, los fondos de capital de riesgo (VC) invirtieron $ 17 mil millones en varias empresas y nuevas empresas relacionadas con las criptomonedas.

Para poner las cosas en perspectiva, la cifra mencionada anteriormente es, con mucho, la más observada en cualquier año y es casi igual a la cantidad total recaudada en todos los años anteriores combinados. Johnny Lyu, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas KuCoin, dijo a Cointelegraph: “Los inversores en criptomonedas en etapa inicial ya han alcanzado la rentabilidad y tienen un profundo conocimiento de las reglas de desarrollo del mercado. Esta es la razón clave por la que están dispuestos a invertir a pesar de las fluctuaciones del mercado “.

Lyu opinó además que para los inversores tradicionales, la industria de la criptografía les permite obtener mayores rendimientos en un ciclo más corto, citando la volatilidad de Bitcoin (BTC) como un ejemplo de lo mismo. “Cuando el mercado experimenta volatilidad, es el mejor momento para invertir y los inversores se beneficiarán de ello”.

Una mirada más cercana a los números

Una gran parte de la cifra de $ 17 mil millones antes mencionada proviene de un solo acuerdo en el que un nuevo intercambio de criptomonedas llamado Bullish extrajo $ 10 mil millones en efectivo y activos digitales luego de una inyección inicial de Block.uno de $ 100 millones, 164,000 BTC y 20 millones de tokens EOS . Block.one lideró el aumento de capital junto con Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital y otros inversores.

De hecho, solo este acuerdo hubiera sido suficiente para hacer de 2021 el año más grande para la inversión de capital de riesgo en el espacio criptográfico, pero si eso no fuera suficiente, los $ 7.2 mil millones de dólares restantes habrían igualado a 2021 con el récord de 2018 de $ 7.4 mil millones recaudados. , lo que es aún más impresionante si se tiene en cuenta que aún quedan cinco meses antes de que finalice el año.

Sobre el tema, Igneus Terrenus, jefe de comunicaciones para el intercambio de criptomonedas Bybit, dijo a Cointelegraph que estos números no son realmente sorprendentes, ya que los VC son conocidos por su voraz apetito por el riesgo: “Los VC están aprovechando un recurso relativamente abundante y fungible, es decir, el capital. para aprovechar algo que es mucho más escaso y único, que son socios y talentos con los que pueden construir valor a largo plazo juntos “.

Actividades de capital de riesgo más notables

Hace poco más de un mes, la firma de capital de riesgo con sede en Silicon Valley, Andreessen Horowitz, anunció el lanzamiento de su fondo criptográfico de 2.200 millones de dólares, y un portavoz afirmó que la compañía era “radicalmente optimista” sobre este espacio a pesar de las fluctuaciones de precios. “Creemos que la próxima ola de innovación informática será impulsada por las criptomonedas”, dijeron los socios Katie Haun y Chris Dixon.

Además, debe señalarse que el primer fondo centrado en criptografía de Andreessen entró en funcionamiento hace casi tres años, un momento en el que el mercado se encontraba en sus niveles más bajos históricamente, lo que demuestra la creencia a largo plazo de la empresa en relación con esta industria aún incipiente.

De manera similar, Fireblocks, un proveedor de infraestructura para activos digitales, reveló que había logrado recaudar $ 310 millones en una ronda de financiación de la Serie D, lo que llevó la valoración total de la compañía a la friolera de $ 2 mil millones en un período de menos de seis meses. La recaudación de fondos fue codirigida por gigantes institucionales como Sequoia Capital, Stripes y el brazo de riesgo del banco más antiguo de Tailandia, Siam Commercial Bank.

Solana, un proyecto que busca ofrecer un alto nivel de escalabilidad y velocidad de transacción, también anunció recientemente que había completado una venta de tokens privados de $ 314,15 millones, lo que convierte el total de nueve cifras en el cuarto evento de recaudación de fondos más grande en la historia de la industria de la criptografía. Algunos de los inversores de la compañía incluyen Polychain Capital, Alameda Research y Blockchange Ventures, entre otros.

El intercambio de criptomonedas FTX cerró recientemente una ronda de financiación de $ 900 millones, que contó con un total de 60 participantes, incluidos Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck y la familia Paul Tudor Jones. Como resultado, la valoración de la plataforma de negociación ha crecido a $ 18 mil millones desde $ 1,2 mil millones hace solo un año, lo que la convierte en una de las compañías de criptomonedas más grandes del mundo.

Por último, Dapper Labs, el equipo detrás de CryptoKitties y NBA Top Shot, obtuvo alrededor de $ 305 millones en nuevos fondos en marzo de varias estrellas de la NBA pasadas y presentes, incluidos Michael Jordan, Kevin Durant y Alex Caruso, y otros inversores, incluido The Chernin Group y el grupo de capital de riesgo de Will Smith, Dreamers VC. Tras el cierre de esta última ronda de financiación, Dapper Labs ahora tiene una valoración de 2.600 millones de dólares.

¿Está entrando más dinero institucional?

Para comprender mejor si continuará ingresando más capital al espacio criptográfico, Cointelegraph se acercó a Antoni Trenchev, socio gerente de Nexo, un proveedor de servicios de activos digitales. En su opinión, el sector de las criptomonedas posee un enorme potencial sin explotar, especialmente con las monedas digitales que permiten un nivel sin precedentes de inclusión para los que no cuentan con servicios bancarios. Añadió:

“Los acuerdos que estamos viendo en este momento, como Fireblocks obteniendo $ 310 millones, SoftBank invirtiendo $ 200 millones en el intercambio de criptomonedas brasileño Mercado Bitcoin, están siendo hechos por administradores de dinero de miles de millones de dólares después de meses de discusiones en la sala de juntas y como resultado de decisiones estratégicas a largo plazo. en lugar de un juicio momentáneo “.

No solo eso, las empresas de tecnología financiera parecen tener actualmente una oportunidad sin precedentes de aprovechar sus bases de clientes existentes al ofrecer productos y servicios modernos que los usuarios y las empresas realmente necesitan, especialmente aquellos que pueden servir como cobertura contra la inflación, cuyos temores se ciernen sobre el horizonte en todo el mundo.

Simon Kim, CEO de Hashed, un fondo de riesgo en etapa inicial, cree que los capitalistas de riesgo recién ahora están comenzando a comprender el valor intrínseco de los proyectos de criptografía, ya que era difícil justificar el precio de los tokens que la mayoría de los proyectos de blockchain habían creado en los últimos años:

“Ethereum está facilitando millones de transacciones a través de numerosos servicios DeFi, juegos de metaverso y servicios NFT construidos sobre la red. Ahora hay más de 20 millones de cuentas de usuario activas mensuales que utilizan Ethereum. El valor intrínseco de los tokens DeFi es incluso más evidente que Ethereum o Bitcoin “.

Además, destacó que, al igual que los líderes de la industria de TI como Amazon y Google crecieron en medio de la burbuja de las punto com, muchos proyectos de criptografía hoy tienen una base sólida con un modelo de negocios y datos adecuados. “Es por eso que los capitalistas de riesgo ahora están invirtiendo su dinero en proyectos de cifrado. Ahora creen que los próximos Google, Amazon y Facebook podrían encontrarse en el espacio ”, dijo Kim, cerrando.

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En una nota más técnica, Lyu destacó que las crecientes inversiones de capital riesgo pueden, en gran parte, atribuirse al creciente número de usuarios que aparentemente se han inundado en varios intercambios centralizados (CEX) e intercambios descentralizados (DEX) en los últimos meses, y agregó: “Algunos DEX populares, como Uniswap y PancakeSwap, han superado los números de tráfico relacionados con algunos CEX líderes”.

¿Lo que nos espera?

A pesar de la pandemia de COVID-19 que ha tenido a la economía mundial en una especie de estancamiento durante el último año y medio, los informes sugieren que la financiación de capital de riesgo global durante la primera mitad de 2021 ha roto todos los récords anteriores, con la cifra ahora en $ 288 mil millones. Eso es más de $ 100 mil millones en comparación con el último récord del ciclo de seis meses que se estableció durante la segunda mitad del año pasado.

Jehan Chu, socio gerente de Kenetic, una firma de capital de riesgo que invierte en compañías de blockchain, dijo a Cointelegraph que el exceso de capital en curso en todo el mundo está obligando a los inversores a asumir un riesgo cada vez mayor en busca de alfa, y a pesar de la actual incertidumbre institucional sobre el futuro de las criptomonedas, no tienen más remedio que invertir en el espacio:

“Afortunadamente, la tecnología blockchain y las criptomonedas se han graduado de un espectáculo de carnaval a un futuro inevitable, por lo que la confianza en las empresas subyacentes está en su punto más alto. Además, una generación de dinero barato que fluye de la imprenta estadounidense se ha concentrado en manos de los inversores. Nunca ha habido tanto capital y las puertas tradicionales se han visto erosionadas por la política partidista y la mala gestión financiera ”.

El socio gerente fundador de Borderless Capital, Arul Murugan, cree que a medida que se activen más aplicaciones, se requerirá construir una mayor infraestructura y, a medida que se construya más infraestructura, atraerá aún más aplicaciones, creando un círculo virtuoso que comenzó a ocurrir este año.

No solo eso, opina que la brecha entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas (DeFi) se está cerrando con más personas que se dirigen hacia el espectro criptográfico. Murugan opinó: “En este momento, las criptomonedas son menos del 1% de las finanzas tradicionales y la gente está viendo enormes oportunidades de crecimiento”.

Por lo tanto, a medida que se acerca un futuro cada vez más digitalizado, es probable que el uso de la tecnología de cifrado continúe creciendo, por lo que es lógico que más jugadores del espacio financiero tradicional continúen abriéndose camino en este mercado floreciente, ayudándolo a crecer incluso. más lejos.