Después de casi un mes de consultar con expertos de la industria y periodistas dentro y fuera de Cointelegraph, estamos orgullosos de presentar un nuevo segmento para Finance Redefined, también conocido como el principal boletín informativo de la industria DeFi: análisis en cadena.

Los reporteros a menudo buscan en los registros públicos para reforzar las historias, y la cadena de bloques no es diferente. Todo, desde el análisis de la billetera del artista falso de Banksy NFT hasta el seguimiento de las billeteras de los explotadores a raíz de los ataques, los datos se utilizan a menudo, pero podría decirse que no en la medida en que podría ser.

Por ejemplo, hay una billetera ampliamente conocida por ser la de Mark Cuban, emprendedor en serie y propietario de los Dallas Mavericks. Se ha engañado a sí mismo indirecta y directamente muchas veces: la dirección es la del propietario de markcuban.eth, por el amor de Dios. Y, sin embargo, cuando anuncia que ha invertido en Polygon (o una shitcoin algo estable, RIP Titan) es una noticia, pero cuando hace los movimientos en la billetera en tiempo real…. ¿La industria de las cripto-noticias lo ignora?

Sin embargo, informar sobre las transacciones de billetera está plagado de complicaciones. Como me dijo Sam Trabucco de Alameda Research en Miami, las carteras Alameda “doxxed” saben que están doxxed (“contaminadas” es el término que usan internamente), y tratar de interpretar una compra de una billetera “conocida” solo puede ser vislumbrar una pequeña parte de un panorama mucho más amplio: Alameda puede estar cubriéndose con otra cuenta y, como tal, las compras / ventas públicas, en última instancia, no son indicios de una opinión más amplia sobre un activo.

Echa un vistazo a este hilo sobre las personas que intentan descubrir qué está haciendo Alameda con CRV como ejemplo: la persecución y el cambio de sentido narrativo son extremos:

¡Fuga alfa!
¿Ustedes se han estado preguntando por qué Sam tira su $ CVX todos los días? ¡Pero rn, está comprando de nuevo! Https: //t.co/e7kKO1e2QG
1 / ¡Probablemente esté controlando el precio para acumular más y más! Esto podría ser una buena señal, @ConvexFinance => FTX pronto?

– Ade- $ CRV maximalist (@ MrFro92) 15 de junio de 2021

Además, a pesar de la amplia evidencia, si Mark Cuban alguna vez salió y dijo que una billetera no es suya, no importa si tiene la ENS, no importa si la ha reclamado como suya en el pasado, nosotros, como outlet, no tienen forma de probar definitivamente lo contrario y, como tal, vincular explícitamente a un individuo o institución a una billetera es inaceptable independientemente de cualquier cantidad de evidencia circunstancial.

Entonces, hemos caminado de puntillas y nos preguntamos y pensamos y pensamos un poco más. Los datos en cadena son públicos y muy infrautilizados por los medios de comunicación, pero es un nuevo tipo de fuente desde la perspectiva del periodismo y un terreno ético realmente inexplorado.

Algunas de las decisiones lingüísticas que hemos tomado pueden parecer un poco obtusas, pero son medidas y creemos apropiadas. Háganos saber lo que piensas.

Esperamos que te guste nuestra primera entrega, cortesía de Bill Zerox, también conocido como @ 0xbilll:

Análisis de remuneración de Alchemix Rugpull

Después de un tirón de alfombras, los miembros desesperados de la comunidad generalmente piden a los desarrolladores que devuelvan los fondos robados y los canales de las redes sociales se vuelven caóticos, llenos de historias de pérdidas trágicas y enfermeras empobrecidas. Solo tiene sentido entonces que en la primera “alfombra inversa” en la historia de DeFi, sean los desarrolladores pidiendo a la comunidad que devuelva los fondos. La gran diferencia es que en lugar de ignorar las solicitudes, como suelen hacer los explotadores, la comunidad aparentemente ha respondido.

La semana pasada, Alchemix sufrió un error que hizo que los usuarios se fueran con 2262 ETH (casi $ 4.5 millones de dólares, incluso con la reciente caída de precios) en lo que se llama la primera “alfombra inversa”. En lugar de usar fondos de tesorería o acuñar un nuevo token, pasos que otros protocolos han tomado para recuperar una pérdida después de un error o pirateo, el equipo de Alchemix está pidiendo a los usuarios que se beneficiaron que devuelvan el ETH.

A cambio, Alchemix promete a los usuarios 1 ALCX por 1 ETH devuelto. Si los usuarios que se beneficiaron del error devuelven la cantidad total de ETH que pudieron retirar, el equipo dice que los generosos explotadores también recibirán un NFT “especial” que incluye “una funcionalidad aún por determinar en el DAO de Alchemix. ”

Si se benefició de la alfombra invertida, considere convertirse en una leyenda de Alchemix y devolver el dinero gratis.

Cada bit cuenta, y todos los contribuyentes serán recordados https://t.co/GqkkIBG9Ma

– scoopy trooples (@scupytrooples) 21 de junio de 2021

Aunque poco convencional, como lo son las mejores cosas en DeFi, en la superficie, su solicitud a la comunidad ha sido un éxito. Sin embargo, echar un vistazo debajo del capó revela que la mayoría de los fondos fueron donados por un desarrollador de Alchemist altruista, mientras que las cuentas que se fueron con la mayor cantidad de ETH no muestran signos de que devolverán los fondos.

Los datos en cadena muestran que la mayoría de los fondos ‘devueltos’ han venido en forma de miembros de la comunidad que donan ETH, a diferencia de los usuarios que devuelven el ETH que el error les permitió reclamar.

1129.85 ETH ha sido devuelto a partir de esta tarde. Al desglosarlo, 358.21 ETH (~ 32%) proviene de usuarios que se beneficiaron del error, mientras que 771.64 ETH (~ 68%) ha sido donado por miembros de la comunidad.

Datos tomados de Dune Dashboad gracias a 0xGranger a las ~ 2:45 EST el 23 de junio; https://duneanalytics.com/queries/66340/132563

La donación más grande hasta ahora es un asombroso 730 ETH de un aparente desarrollador de Alchemist con el identificador ENS n4n0.eth. No recibieron ETH del exploit, por lo que presumiblemente están metiendo la mano en sus propios bolsillos, un testimonio de su creencia en Alchemix y su deseo de completar el protocolo.

Cuando se le llamó en la discordia de Alchemix, n4n0 simplemente dijo: “Estoy en esto por la tecnología”.

Captura de pantalla tomada del canal oficial de Alchemix Discord

Un perfil de Twitter con el mismo nombre enumera su función como “codemonkey @ http://alchemix.fi”.

Fuera de la donación de 730 ETH de n4n0.eth, otras 196 direcciones han donado un total de 41,64 ETH. Si bien algunas de las direcciones pueden estar especulando que aquellos que donen serán elegibles para futuros lanzamientos aéreos, la respuesta también muestra que la comunidad quiere que Alchemix tenga éxito.

Al observar las direcciones que recibieron un exceso de ETH del exploit, las 20 direcciones principales se quedaron con casi 1800 ETH, que van desde 25 a 500 ETH. De ellos, hasta ahora, solo cuatro direcciones han devuelto la cantidad total con la que salieron para un total de 174 ETH.

Una de estas direcciones, themockingjay.eth, devolvió los 40 ETH que pudieron retirar debido al error. Su dirección muestra que son usuarios activos de DeFi y los primeros partidarios de Alchemist, como lo demostró al aparecer en el grupo 2 un par de días después del lanzamiento del protocolo.

Zerion actualmente muestra el patrimonio neto de themockingjay.eth en más de $ 2 millones, lo que demuestra que son características de los usuarios de DeFi que están en condiciones de respaldar un protocolo, en lugar de llevarse los fondos.

Con la promesa de una NFT y la oportunidad de vivir en la historia de Alchemix / DeFi / Crypto para siempre, tal vez la respuesta aquí no debería ser una sorpresa.

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Aave 2.5 y lanzamientos aéreos por venir

Al igual que muchos protocolos DeFi, Aave no está teniendo “dolores de crecimiento” tanto como el proyecto está haciendo brotar alas.

Un antiguo top 10 en sitios web de rankings, ahora es el número 1 definitivo en DeFi con casi $ 17 mil millones en TVL gracias a un programa de minería de liquidez de gran éxito. Sin embargo, en una entrevista con el cofundador de Cointelegraph Aave, Stani Kulechov, sopesó el mismo problema que enfrentan ahora docenas de protocolos: ¿cómo continuar el crecimiento explosivo en un sistema cada vez más complicado?

“Ahora la pregunta es, ¿cómo podemos seguir creciendo al mismo ritmo y también expandir el crecimiento a medida que surgen nuevos proyectos, a medida que nuevas ideas e innovación llegan a todo el ecosistema?” Preguntó.

El primer paso para Aave es aplicar lo que funciona a nuevos entornos. El equipo está trabajando en un puente de gobernanza que puede permitir a los usuarios votar en la capa 1 para las decisiones que se aplicarán a las diversas implementaciones de la capa 2 del mercado, lo que permite una “toma de decisiones descentralizada entre cadenas”, dice Kulechov. Esta nueva función estará disponible en cuestión de semanas.

Sin embargo, también se avecinan cambios más importantes:

“Creemos que el futuro es de múltiples activos y múltiples gobiernos. […] Esto significa que tendremos una toma de decisiones más inclusiva en la comunidad “.

La gobernanza de activos múltiples, por ejemplo, los titulares de AAVE y BAL que votan sobre una propuesta específica de AAVE, por supuesto, será un experimento completamente nuevo y viene con consideraciones específicas para la comunidad.

En opinión de Stani, qué activos distintos de AAVE deberían determinar el destino de Aave dependen en gran medida de la sinergia. En última instancia, dependerá de los titulares de AAVE votar quién ingrese, pero Stani señaló protocolos como Balancer, que tienen una próxima integración profunda con Aave para depositar la liquidez de AMM no utilizada en grupos de préstamos, como una opción principal en una gobernanza de múltiples activos. marco de referencia. Del mismo modo, MakerDAO está construyendo un sistema en el que el protocolo deposita DAI en Aave y luego utiliza aDAI como garantía en bóvedas especiales para ayudar con las crisis de liquidez, otra integración profunda que posiblemente justificaría la inclusión de MKR en la gobernanza de múltiples activos.

Esto es parte de un marco más amplio para el equipo central de Aave que se aleja del proyecto después del eventual lanzamiento de Aave v3. En ese momento, los principales usuarios del protocolo Aave (incluidos otros protocolos que pueden estar usando Aave) deberían ser los que decidan sus parámetros.

Como resultado, puede llegar el día en que los votos más importantes sobre la gobernanza de Aave provengan de direcciones controladas por otras comunidades de gobernanza.

¿Y si hubiera un protocolo de redes sociales construido sobre un protocolo DeFi …?

– Aave (@AaveAave) 17 de abril de 2021

Pero, ¿qué hará el equipo de desarrollo central después del lanzamiento de Aave v3? Protocolos de redes sociales? ¿Alta moda en blockchain? ¿E involucrará lanzamientos aéreos potencialmente lucrativos para los titulares actuales de AAVE? Kulechov fue escaso con los detalles (a pesar de sus extraños Tweets sobre el tema aquí y allá), pero se puso filosófico cuando se trata de posibles lanzamientos aéreos:

“Los dos principios clave son la distribución: cómo empodera a la comunidad de Aave cuando distribuye nuevos activos, y en segundo lugar, cómo puede utilizar la economía de tokene para potenciar su producto y su comunidad”.

Como ejemplo de empoderamiento de una comunidad, Stani señaló Aave con estaca, stAAVE, que se utiliza para respaldar el protocolo como un fondo de seguro en el caso de un evento de déficit. El depósito en este fondo recompensa a los usuarios con más AAVE y, por lo tanto, más poder de gobernanza; en última instancia, utiliza el token para recompensar un compromiso más profundo.

El desarrollo del modelo de respaldo, también conocido como Aavenomics, un documento técnico que establece cómo el protocolo atraerá liquidez y la seguridad para respaldar esa liquidez, tomó seis meses. Stani dijo que el equipo se decidió por un modelo en el que “el token AAVE se convierte en una forma de transferir el riesgo a los miembros de la comunidad, ya que son ellos quienes toman las decisiones basadas en el riesgo”. Esto obliga a la comunidad a involucrarse más, ya que asumen riesgos, pero los recompensa proporcionalmente.

Kulechov expresó su escepticismo de que se necesitarían nuevos tokens para nuevos proyectos del equipo central porque “puede generar valor con nuevos protocolos directamente en el ecosistema que tiene y reforzar el valor actual allí”. También señaló que el modelo Synthetix, que dará lugar a cuatro nuevos tokens en los próximos meses, puede tener desventajas: “El riesgo es que si llega al mercado con cinco nuevos tokens, podría diluir el activo principal y la comunidad”. allí, y dividir su comunidad “.

Dejando de lado los posibles lanzamientos aéreos, por ahora la atención se centra en la próxima “Aave v. 2.5”, la penúltima actualización antes de la v3.

Entra en la Década de DeFi

– stani.eth = (⬤_⬤) = (@StaniKulechov) 17 de junio de 2021

Aave 2.5 viene con un enfoque en la mitigación de riesgos. La actualización incluirá límites de suministro y préstamo en ciertos activos y mecanismos de liquidación mejorados, lo que Stani llama “la versión final antes del protocolo final que queríamos construir (v3)”, y luego la comunidad se hará cargo del protocolo y su desarrollo por completo. . El equipo de Parafi Capital, coautor de una propuesta de minería de liquidez para Aave, son algunos de los arquitectos principales de la revisión.

En última instancia, mientras el equipo de Aave continúa iterando y aprendiendo de sus compañeros protocolos, Stani dice que el tipo de experimentación audaz que Aave ha hecho (y continúa haciendo) es el mejor camino a seguir para el espacio:

“La mejor forma de hacer las cosas es siendo experimental. En realidad, es necesario fracasar con la economía de tokene antes de poder encontrar algo que realmente funcione “.