Durante el último año, las finanzas descentralizadas han sido el tema de discusión más candente en el mundo de las criptomonedas, impulsando a toda la industria a nuevas alturas, desarrollando aplicaciones innovadoras para la tecnología y haciendo que los servicios financieros sean más accesibles.

Tiene la intención de volver a poner la infraestructura económica en manos de la gente y, al igual que TCP / IP facilitó el crecimiento de tantas empresas en Internet, las finanzas descentralizadas están trayendo negocios a la cadena de bloques.

El año pasado, la introducción de los creadores de mercado automatizados le dio a DeFi un impulso muy necesario. El valor total bloqueado en las plataformas financieras descentralizadas se situó en alrededor de $ 1.2 mil millones en junio de 2020, una métrica que se había multiplicado casi por cien en mayo de 2021.

La minería de liquidez impulsó el repentino aumento en el uso de DeFi en todo el mundo el año pasado, dando a las personas acceso a tokens adicionales más allá de las recompensas de interés estándar. Sin embargo, lo que cambió las reglas del juego fue cómo estas plataformas permitieron a los usuarios cultivar sus respectivos tokens para participar en sus sistemas de gobierno.

Aunque 2020 fue un buen año para DeFi según los números, el verdadero alcance del caos que se produjo el verano pasado solo lo conocen las personas que estuvieron allí para verlo. Sin embargo, el espacio DeFi ha hecho avances considerables desde entonces, abordando todo tipo de problemas, desde limitaciones técnicas hasta mejores modelos de incentivos.

En medio del colapso de las economías nacionales, una pandemia global y la lucha de Bitcoin para superar la marca de los $ 10,000, DeFi ciertamente hizo historia el año pasado, pero ¿se repetirá la historia? ¿Puede el sector DeFi dominar otro aumento parabólico un año después de irrumpir en la corriente principal no solo para los usuarios de criptografía sino también en el sector financiero global?

500 días de verano?

El mayor competidor de la industria financiera descentralizada es el ecosistema financiero que existe hoy. Las finanzas tradicionales y centralizadas han existido durante siglos, habiendo evolucionado a través de años de prueba, error y modificaciones. Si bien es un sistema defectuoso en lo que respecta a Bitcoin, no solo está mejor integrado en la sociedad moderna que cualquier servicio basado en blockchain en la actualidad, sino que también es la forma más popular en la que las personas ponen su dinero a trabajar.

DeFi permite todas las ofertas de finanzas centralizadas y más, pero todavía hay muchos desafíos que debe superar. Por un lado, la mayoría de las aplicaciones descentralizadas se ejecutan en la red Ethereum, donde la congestión de la red ha llevado las tarifas del gas a niveles casi inasequibles. DeFi podría potencialmente atender a millones, si no miles de millones, de usuarios; sin embargo, hoy en día, menos de 350.000 carteras interactúan con Ethereum a diario.

Es posible que las finanzas descentralizadas aún no estén listas para la adopción generalizada, pero ciertamente tienen servicios financieros tradicionales que luchan por competir. Sin embargo, algunos creen que DeFi no compite con ellos en absoluto. Sergej Kunz, cofundador de la plataforma 1inch Network DeFi, le dijo a Cointelegraph:

“Estoy bastante seguro de que DeFi no debería considerarse un rival de los servicios financieros tradicionales. DeFi es solo una continuación lógica del desarrollo de fintech. Veo que los bancos y las empresas de tecnología financiera se están convirtiendo en puertas de entrada convenientes al nuevo mundo financiero de DeFi “.

Aunque el espacio blockchain comprende principalmente desarrolladores, entusiastas e inversores minoristas, las finanzas descentralizadas están atrayendo lentamente jugadores mucho más grandes al juego. Los inversores institucionales quieren una parte del pastel de las criptomonedas, y DeFi está resultando ser un sabor popular.

La mayoría de las plataformas de préstamos DeFi anuncian tasas de interés de rendimiento de entre el 8% y el 70%, pero con la rapidez con que crece el ecosistema, estas tasas astronómicas podrían no durar mucho más. Es probable que cuanto más inversores empiecen a utilizar el producto, más bajas puedan caer las tasas de interés.

Aunque en la actualidad, Ethereum acapara la mayor parte de la atención que brinda DeFi, y otros proyectos no están esperando a que se resuelva su problema de congestión. La interoperabilidad de blockchain se está convirtiendo gradualmente en una realidad, erradicando los ecosistemas descentralizados en silos de hoy, brindando más componibilidad al espacio y permitiendo una mejor asignación de los recursos de desarrollo. De hecho, Bette Chen, cofundadora de Acala Network en Polkadot, dijo a Cointelegraph: “Desde una perspectiva tecnológica, la multicadena es inevitable”.

La plataforma Polkadot basada en sustratos ha permitido que las aplicaciones descentralizadas interactúen con aplicaciones en otras redes distribuidas y continúa atrayendo proyectos con su ecosistema de desarrollo significativamente más accesible. “Los metaprotocolos como Polkadot serán fundamentales en el desarrollo y la proliferación de la web descentralizada, que luego potenciará las cadenas actualizables sin horquillas de alto rendimiento y las aplicaciones DeFi”, agregó.

Otro obstáculo importante para DeFi es la claridad regulatoria. La mayoría de los mercados de criptomonedas activos han sido abofeteados con estrictas políticas Conozca a su cliente y contra el lavado de dinero, y si bien este es un excelente paso adelante en el viaje de la tecnología blockchain hacia la adopción generalizada, la incertidumbre regulatoria en DeFi podría impedir su avance en el corto plazo.

DeFi no se convertirá en un espacio completamente regulado de la noche a la mañana, y tal vez nunca lo sea, ya que puede requerir un esfuerzo a escala industrial para crear, actualizar y mantener un marco regulatorio sólido para las finanzas descentralizadas, pero con un mercado de $ 70 mil millones en apuesta, hay muchos incentivos para hacerlo.

Solo en 2020, la métrica bloqueada del valor total de DeFi creció en un impresionante 2,000%, y un crecimiento similar este año vincularía a DeFi como un ecosistema de $ 300 mil millones para diciembre. Hoy, la cifra de TVL es casi un tercio del camino hacia allí, y si bien podría ser un desafío para el espacio experimentar un crecimiento tan exponencial nuevamente esta temporada, no es del todo imposible. Dado que $ 300 mil millones es menos de una sexta parte de la capitalización total del mercado de criptomonedas actual, se podría argumentar que DeFi es ciertamente más importante para blockchain que esa fracción.

Aunque TVL no es exactamente una métrica comparable a la capitalización de mercado, DeFi está en camino de convertirse en un escenario mucho más maduro. Con jugadores importantes como Nexus Mutual y CDx haciendo movimientos en el espacio de seguros DeFi, los gigantes tecnológicos Facebook y PayPal ingresando al ámbito de blockchain, y desarrolladores expertos que producen continuamente aplicaciones innovadoras, el crecimiento en una escala similar al año pasado no está completamente fuera de lugar. pregunta.

DeFi-ing expectativas

DeFi ha experimentado un crecimiento sin precedentes en los últimos años, impulsando una economía más participativa y acelerando la revolución digital moderna. Los desafíos que tiene que superar no son de ninguna manera poco exigentes. Desde características de interoperabilidad rudimentarias e ineficiencia de capital hasta baja liquidez e interfaces poco intuitivas, DeFi tiene mucho trabajo por delante en los próximos años.

La tecnología Blockchain ya es increíblemente compleja, y agregar las complicaciones técnicas de las plataformas DeFi a la combinación podría ser el mayor obstáculo en su camino. Todavía es difícil averiguar cómo usar todos los productos que se ofrecen, pero al menos, solo hay una forma en que las cosas pueden ir desde aquí: desarrollar.

El inversor promedio no sabrá cómo funciona MetaMask o cómo usarlo, y hasta que la industria comience a producir formas más convenientes e intuitivas de interactuar con el ecosistema, la adopción generalizada permanecerá fuera de su alcance. Aunque se espera que Ethereum 2.0 fusione las cadenas a finales de este año, o a principios de 2022, para crear una versión más escalable de la red con fragmentación, la gente ya está encontrando formas de solucionar el problema.

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Zhivko Todorov, líder del ecosistema DeFi en LimeChain, una compañía que ofrece soluciones innovadoras de tecnología de contabilidad distribuida para empresas y nuevas empresas, dijo a Cointelegraph: “Las altas tarifas de gas son una barrera de entrada para los usuarios minoristas. Sin embargo, nos encontramos en un punto crucial en el que las soluciones de capa dos se están lanzando y ganando tracción, lo que reduciría drásticamente las tarifas del gas “. Sin embargo, la congestión en Ethereum no solo aumenta las tarifas de gas de la red; está enajenando a una parte importante de los comerciantes.

“El rendimiento de Blockchain está obstaculizando la afluencia de HFT [high frequency traders] comerciantes de este sector “, dijo Grigory Rybalchenko, cofundador y CEO de EmiSwap Exchange, en una conversación con Cointelegraph, y agregó:” Los comerciantes de alta frecuencia representan el mayor volumen en los intercambios centralizados tradicionales, y es poco probable que las altas tarifas los impulsen para migrar a DEX en el corto plazo “.

La capitalización de mercado total de los activos digitales cruzó brevemente la marca de los 2 billones de dólares este año. Sin embargo, el mercado de cifrado sigue siendo pequeño en comparación con el mercado de valores mundial, que actualmente representa alrededor de $ 80 billones en todo el mundo. Dicho esto, las finanzas descentralizadas han logrado mucho en el espacio de unos pocos años, y mientras este ritmo de innovación continúe, bien podría haber otro verano de DeFi ya que los proyectos pueden comenzar a capitalizar todo el arduo trabajo realizado durante el año pasado.