A principios de esta semana, Digital Music News fue el primero en informar que Live Nation tenía la intención de emitir $ 800 millones en notas aseguradas senior para “fines corporativos generales”. Ahora, el principal promotor de conciertos ha aumentado la oferta de deuda a $ 1.2 mil millones como parte de un esfuerzo para continuar las operaciones durante el verano.

Al igual que con los $ 800 millones en deuda previamente planificados, este paquete de $ 1.2 mil millones estará disponible a través de una colocación privada y vencerá en 2027. Los inversores certificados que respalden las notas garantizadas senior disfrutarán de una tasa de interés anual de 6.5 por ciento, y la ventana de inversión es se espera que cierre el próximo miércoles 20 de mayo.

Si se obtiene, el tramo de deuda adicional de $ 1.2 mil millones elevará las obligaciones totales de los acreedores de Live Nation a aproximadamente $ 4.85 mil millones.

Al momento de escribir este artículo, las acciones de Live Nation, compradas y vendidas bajo el símbolo LYV, se cotizaban por poco más de $ 39 por acción, habiendo comenzado la semana con un poco más de $ 41 por acción. Las acciones cayeron en el rango de $ 36 luego del anuncio de los pagarés senior garantizados y una rebaja de crédito de Standard and Poor’s Global.

Como era de esperar, con prácticamente todos los conciertos tradicionales y las funciones basadas en la multitud pospuestas debido a la crisis del coronavirus (COVID-19), Live Nation reveló una caída significativa de ingresos en su informe de ganancias del primer trimestre de 2020. Sin embargo, el análisis fiscal no fue del todo negativo, ya que Live Nation indicó que un impresionante 90 por ciento de los titulares de boletos están optando por conservar sus pases incluso cuando hay reembolsos disponibles.

Mientras tanto, los artistas y los profesionales del lugar están experimentando con métodos innovadores para entregar de manera segura música en vivo a los fanáticos. Por ejemplo, el primer concierto drive-in de Estados Unidos se iniciará el próximo mes, después de pilotos exitosos en Europa. Sin lugar a dudas, seguirán otras actuaciones similares, particularmente si este esfuerzo pionero demuestra ser exitoso, en cuanto a asistencia.

Del mismo modo, el artista Travis McCready estaba listo para tocar el primer concierto socialmente distante de los Estados Unidos en Arkansas hoy, hasta que el gobernador Asa Hutchinson cerró el intento.

Por separado, la Event Safety Alliance (ESA) sentó las bases para el regreso de los conciertos al escribir una guía completa para reabrir simultáneamente los lugares y proteger a los fanáticos.