Live Nation ha emitido una oferta de deuda de $ 800 millones para “fines corporativos generales”.

El principal promotor de conciertos de hoy anunció su venta de deuda en un comunicado compartido con Digital Music News. Los “pagarés garantizados senior” por un valor de $ 800 millones, o aquellos que deben pagarse antes de otras deudas en caso de que el emisor se declare en bancarrota, vencerán en 2027, según la descripción de nivel superior.

Live Nation “tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la presentación para fines corporativos generales”, que no se especificaron.

Al cierre, el documento enfatiza que la deuda “se ofrecerá a través de una colocación privada y no se registrará bajo la Ley de Valores de 1933”. En consecuencia, solo los “compradores institucionales calificados”, no los individuos estadounidenses, son elegibles para comprar los pagarés de conformidad con la Regla 144A de la Ley de Valores.

Las acciones de Live Nation, que se compran y venden como LYV, han bajado 70 centavos por acción (1.83 por ciento) en el día. Actualmente, una sola acción de la compañía con sede en Beverly Hills costará a los compradores $ 37.45.

La caída del precio de las acciones también puede deberse, en parte, a la rebaja de la calificación crediticia global de S&P de Live Nation. Hoy, Standard and Poor’s Global redujo la calificación crediticia de la compañía de “BB-” (que fue asignada en marzo) a “B +”.

El sitio web de S&P Global señala lo siguiente de las compañías con calificaciones crediticias “B”: “Las condiciones comerciales, financieras o económicas adversas probablemente perjudiquen la capacidad o la voluntad del deudor de cumplir con sus compromisos financieros sobre la obligación”.

A fines del mes pasado, Digital Music News fue el primero en informar que el Reino de Arabia Saudita había invertido $ 500 millones en acciones ordinarias de Live Nation, asumiendo así un 5,7 por ciento de propiedad de la compañía.

El precio por acción de Live Nation bajó a $ 21.70 durante el inicio de la nueva pandemia de coronavirus, pero se ha recuperado considerablemente en el ínterin. Hace exactamente un mes, informamos que Live Nation había obtenido un préstamo de emergencia por separado de $ 120 millones.